Jusque 10% de rendement actuellement sur le CAC40 !

Après un bon début d’année, avec un pic à presque 4200 points, suivi de la crise japonaise, puis d’un rebond, la bourse, et notamment le CAC40, a de nouveau chuté avec cette fois-ci la crise de la dette et le risque de faillite de la Grèce.

Et tout cela fait peur à la grande majorité des français ! Moins de 10% déclarent investir en bourse. 

Et pourtant, de mon point de vue, c’est aujourd’hui se priver de l’une des meilleures sources de rentabilité, et passer à coté de très belles plus values dans les années à venir.

Avec un dividende assuré pour encore les 2 années à venir de 1,4€ par action, France Telecom offre aujourd’hui un rendement proche de 10% !

Il faut aussi voir le coté positif de la baisse des cours, le ratio dividende prévu sur le cours de l’action augmente. C'est-à-dire que pour la même somme investie, on peut acheter plus d’actions, on touchera donc plus de dividendes. On a par conséquent un meilleur rendement de notre placement.

Et ce sont aussi en plus d’excellentes occasions d’acheter les actions de ces sociétés très bon marché. Chaque rechute de la bourse correspond donc à de très bons points d’entrée pour acheter, pour investir.

Regardez par exemple les rendements actuels (au 28/06/2011) de quelques multinationales françaises :

• France Telecom :  9,86%
• Vivendi :  7,52 %
• GDF Suez :  6,22 %
• Total :   5,93 %
• Sanofi :  4,66 %

Ce serait dommage de ne pas en profiter…

Cette rente est-elle assurée ?

Investir de manière progressive grâce aux dividendes

Avoir le bon market timing sur les marchés financiers est illusoire, pour la grande majorité d’entre nous. J’ai notamment eu mon lot d’expériences malheureuses lors de la crise financière de 2008, en voulant anticiper ce qui allait se passer.

Une approche qui a fait ses preuves, de manière à éviter d’acheter au mauvais moment, est d’investir progressivement, de manière régulière au fil du temps.

Ainsi on lisse les valeurs moyennes de ses actions ou de ses Fonds Communs de Placement (FCP).

Planifier des versements réguliers, tous les mois par exemple, sur les FCP de son assurance vie est une option proposée notamment par toutes les banques en ligne, très facile à mettre en place. (Mais que je n'ai jamais appliqué pour le moment...)

Par contre pour l’achat d’actions en direct sur son PEA ou son compte-titres, en souhaitant conserver la liberté de choisir ses titres, ça demande une démarche personnelle.

Et c’est là que ce n’est pas forcément évident : à partir du moment où la démarche n’est pas automatisée, il est toujours difficile de s’y astreindre avec discipline, sans être pollué par des aspects psychologiques: on aura toujours tendance à vouloir garder un peu de contrôle, attendre encore un peu pour acheter ou bien au contraire agir trop vite, en précipitant un versement prévu que quelques jours ou semaines plus tard.

J’ai personnellement cette difficulté. Notamment en ce moment, quand ça baisse, j’aurais très envie d’en remettre un peu tout de suite ! Plutôt que de me limiter à effectuer un investissement supplémentaire une fois par trimestre par exemple, indépendamment de toute considération économique ou flucutuation des cours de bourse.

Mais j’ai peut-être trouvé MA solution pour me discipliner tout en investissant progressivement :

A chaque versement de dividendes sur mon PEA:

1. Réinvestir les dividendes
2. Investir à cette date les nouvelles sommes disponibles

Investir en bourse, 6 profils, 6 méthodes

A l’initiative de David du blog Etreriche, un petit guide d’investissement en bourse a été rédigé. L’idée que j’avais trouvée originale était de présenter différents profils d’investisseurs en bourse, chacun ayant une méthode ou une approche spécifique.

6 profils au total représentés par :

• Julien de GraphSeo bourse
• Etienne d’Investisseur Débutant
• Joel de Blog Invest
• Franck de Frikenfonds
• et donc David d’Etreriche
• et moi-même.

Il n’y a pas une solution unique pour investir en bourse, elles sont multiples et pour y réussir, il est important de trouver la méthode qui nous convient le mieux.

La constitution de mon PEA « rendement » et les dividendes 2011 attendus

Comme expliqué précédemment, j’ai décidé pour des raisons de fiscalité des dividendes de remplacer mon compte-titres par un PEA, et j’en ai profité pour changer de courtier en ligne, Binck à la place de Fortuneo.

Ce nouveau départ, a aussi été l’occasion d’une remise à plat de mon portefeuille. L’occasion de focaliser le choix de mes actions sur ma stratégie « rendement », l’objectif à terme étant de me constituer un capital capable de générer un revenu passif significatif grâce aux dividendes.

Je cherche donc à investir dans des actions de sociétés qui distribuent des dividendes élevés actuellement, mais surtout qui le font dans la durée depuis plusieurs années ou qui s’engagent à maintenir ce niveau dans les prochaines années. Autre axe de recherche : les entreprises qui offrent des dividendes, peut-être un peu moins élevés que certains, mais qui ont une politique de hausse des dividendes chaque année.

J’ai donc vendu toutes les actions de mon compte-titre Fortuneo le 31 janvier, puis j’ai réinvesti dans mon PEA Binck.

Le portefeuille a été entièrement reconstitué au 15 mars. 3500€ ont été récupérés, que j’ai investi sur 6 lignes d’actions. Il s’agissait donc de petits ordres, tous inférieurs à 1000€, d’où l’intérêt pour moi de choisir un courtier adapté à mon profil. (Faibles frais de courtage sur les petits ordres).

La constitution du PEA :

Passage du compte-titres au PEA et changement de courtier !

Début Aout 2010, j’ai ouvert un compte-titres afin de commencer à investir en bourse en direct. Ce support d’investissement était celui qui me semblait être le mieux adapté à mon profil, compte tenu des opérations en bourse que j’envisageais. Je vais y revenir. J’avais également choisi Fortuneo comme courtier en ligne, après avoir comparé les principales offres du marché.

Et bien 8 mois plus tard, remise à plat totale, j’ai tout changé ! Manifestement, rien ne vaut la pratique et l’expérience pour faire les bons choix !

Pourquoi passer au PEA ?

Premièrement, après quelques mois d’expérience en bourse, j’ai aujourd’hui une vision bien plus claire de la façon dont je souhaite investir en actions :

• Pas de trading, d’achat revente rapide, pas de produits dérivés

• mais plutôt de l’achat long terme (avec arbitrages si nécessaire), d’actions à haut rendement, ou en tout cas d’actions de sociétés qui tendent à augmenter leurs dividendes année après année, de façon régulière. De plus, il y a déjà pas mal d’opportunité sur le marché français et européen. Le PEA est donc suffisant, le compte-titres ne se justifie pas.

Mais surtout, dans l'optique à faire fructifier mon portefeuille au travers des dividendes, le PEA est bien plus avantageux que le compte-titres d’un point de vue fiscalité des dividendes.

Quel est le meilleur courtier pour un investisseur peu actif ?

Vous reconnaissez-vous dans ce profil ?

 

• Vous souhaitez commencer à investir en bourse, acheter quelques actions, au travers d’un PEA ou d’un compte-titres ?
• Vous allez bâtir votre portefeuille progressivement, votre capital initial étant encore assez modeste ?
• Votre approche d’investissement est plutôt celle du bon père de famille, du petit porteur ? Pas de boursicotage, pas de trading intensif, pas de produits dérivés ? Simplement quelques ordres par mois voir même pas du tout, des ordres aux montants limités, de quelques centaines à quelques milliers d’euros ? Principalement sur la bourse de Paris ?

Quel courtier en ligne devez-vous choisir actuellement ?

C’est la question que je viens de me poser à nouveau, essayer de faire le tri parmi toutes les offres en ligne. J’avais déjà fait un tour d’horizon des offres l’été dernier, mais pour plusieurs raisons que je détaillerai dans un prochain article, je viens de décider de changer de courtier.

J’ai donc essayé de comparer à nouveau les offres, en me focalisant sur ce profil (le mien !), d’investisseur en bourse, débutant et peu actif, mais qui recherche les frais les plus faibles associés au meilleur service !

Mes principaux critères de classement :

Revenus passifs: mes dividendes 2011

La bourse se porte plutôt assez bien actuellement, le CAC 40 a franchi les 4000 points, l’optimisme règne pour 2011 et on évoque un peu partout une croissance à 2 chiffres des places boursières pour cette année.

De quoi peut-être craindre un retour de bâton ? Peu importe les fluctuations court ou moyen terme, je vais rester fidèle à ma stratégie d’investissement en bourse. Pas de boursicotage ou de trading, ça réussi peut-être à certains, mais c’est une approche trop incertaine pour moi.

Je vais donc continuer à investir régulièrement dans des sociétés que je crois solides, ou qui ont un potentiel de croissance important, et surtout qui offrent sur la durée de très bons rendements, grâce à leurs généreux dividendes.

Mes opérations récentes :

• Renforcement de GDF Suez, France Telecom et Videndi en profitant de journées de baisse.
• Achat de ABC Arbitrage (dividende de 8% et belle progression régulière de la valeur du titre ces dernières années)
• Achat de PagesJaunes (dividende de 8% et potentiel de croissance important)
• Achat de Netbooster : le seul titre qui sort de ma ligne directrice : pas de dividendes versés par cette entreprise. Je vise ici un nouveau bond de l’action comme ça c’est déjà passé à plusieurs reprises, notamment l’été dernier, où j’avais effectué un gain de 30% en une semaine.
  

Modification de la tarification des frais de courtage chez Fortuneo, attention aux frais pour les petits ordres !

J’avais évoqué dans cet article l’intérêt d’optimiser le montant de ses ordres en bourse en fonction des frais de courtage appliqués par les courtiers.

J’avais notamment pris l’exemple de Fortuneo, le courtier que j’utilise pour mon compte-titres. A l’époque les frais de courtage étaient de 2,45€ pour des ordres inférieurs à 750€, puis 4,9€ pour des ordres jusque 1500€, et 0,45% du montant pour des ordres supérieurs.

Et bien au 1er févier Fortuneo modifie sa tarification : les aller retour avec des montants de quelques centaines d’euros seulement vont devenir très coûteux. Par contre, les frais s’allègent pour des ordres un peu plus élevés.

La nouvelle formule pour les frais de courtage (en option Petits Ordres) devient : 4,9€ pour les montants inférieurs à 1635€ et 0,3% au-delà.

Privilégier l’immobilier ou la bourse pour ses investissements en 2011?

Il n’y a certainement pas de réponse unique. Certains ne voient que par la pierre et sont rebutés par les actions, d’autres ne voient dans l’immobilier qu’un prochain crack de grande ampleur.

Mon avis, qui n’engage que moi, est qu’il faut absolument considérer les 2 types de placement pour faire croître au mieux son patrimoine sur la durée.

D’une part parce qu’il y a toujours de très bonnes affaires à réaliser, que ce soit dans l’immobilier ou en bourse, même quand les tendances sont contraires.

Et d’autre part parce que les valeurs de ces 2 placements suivent sur le long terme des cycles de hausse et de baisse, et que sur 20, 30 ou 40 ans de création de patrimoine, il faudra savoir adapter sa stratégie.

Pour cela il est critique de s’intéresser aux grandes tendances sur le long terme. C’est le seul moyen de relativiser un peu tout ce que l’on peut entendre autour de nous, que ce soit par les média, les collègues, les amis…tout ce bruit qui a tendance à polluer un peu notre réflexion.

Investir en bourse dans des entreprises généreuses en dividendes

J’ai commencé à investir en bourse, en direct via un compte-titre, il y a un peu plus de 3 mois. J’ai déjà connu des hauts et des bas, notamment avec une prise de risque ratée sur une société de biotechnologie américaine. Jusqu’à présent ma stratégie a été de partager mon portefeuille en 2 types d’investissement : d’une part des actions à haut rendement, à conserver sur du long terme, et d’autre part des actions destinées davantage à spéculer, jouer une hausse du cours, plutôt sur du court terme.

De cette manière après 3 mois, je suis tout de même légèrement positif, +1,8%.

Mais je fais face actuellement à un problème, le manque de temps pour me consacrer à toutes mes activités. Mon petit business de pièces mécaniques pour l’astronomie marche bien, mais me prend plus de temps que je l’imaginais. C’est un bon problème, mais au final je ne peux pas tout faire. Heureusement que ma location meublée ne me demande aucune intervention en ce moment !

Hors, identifier les bonnes actions sur lesquelles spéculer nécessite d’y consacrer du temps, sinon autant jouer au loto ! Je ne suis donc pas en mesure de le faire actuellement, et je ne veux pas suivre les recommandations lues dans la presse ou sur Internet sans me faire ma propre idée en parallèle. Je vais donc m’abstenir pendant quelques temps d’investir (si on peut appeler ça comme ça) de cette manière.

Mes premiers investissements en actions

Comme j’en avais envie depuis quelques temps, j’ai ouvert fin juillet un compte-titres chez Fortuneo de façon à commencer à tester ma capacité à gagner un peu d’argent en bourse, mais aussi de façon à continuer à diversifier mon patrimoine.

Le montant initial de mon capital était un peu limité, 2000€, mais une offre promotionnelle m’offrant 50€ de frais de courtage gratuits m’ont permis de débuter avec des lignes d’un faible montant sans pénaliser mes performances. J’ai depuis renforcé de 1000€, et je ferais vivre mon portefeuille avec ce capital au moins jusqu'à la fin d’année.

Mon approche actuelle d’investissement

On peut passer des heures à lire des papiers sur les stratégies d’investissement boursier, probablement établies pour certaines de façon tout à fait objective et réfléchie, sur la base d’une longue expérience. Il y a de tout ça certainement une culture boursière de base intéressante à acquérir, mais j’avoue avoir aussi envie de me faire ma propre opinion et si besoin apprendre de mes erreurs. La bourse est quand même un domaine sur lequel on entend et on lit tout et son contraire…

Aujourd’hui mon approche est basée sur 2 axes : d’une part investir dans des sociétés à haut rendement sur le moyen / long terme, des sociétés qui distribuent des dividendes importants et dont le cours de l’action est finalement assez peu critique à suivre.