jeudi 4 novembre 2010

Investir en bourse dans des entreprises généreuses en dividendes

J’ai commencé à investir en bourse, en direct via un compte-titre, il y a un peu plus de 3 mois. J’ai déjà connu des hauts et des bas, notamment avec une prise de risque ratée sur une société de biotechnologie américaine. Jusqu’à présent ma stratégie a été de partager mon portefeuille en 2 types d’investissement : d’une part des actions à haut rendement, à conserver sur du long terme, et d’autre part des actions destinées davantage à spéculer, jouer une hausse du cours, plutôt sur du court terme.
De cette manière après 3 mois, je suis tout de même légèrement positif, +1,8%.

Mais je fais face actuellement à un problème, le manque de temps pour me consacrer à toutes mes activités. Mon petit business de pièces mécaniques pour l’astronomie marche bien, mais me prend plus de temps que je l’imaginais. C’est un bon problème, mais au final je ne peux pas tout faire. Heureusement que ma location meublée ne me demande aucune intervention en ce moment !

Hors, identifier les bonnes actions sur lesquelles spéculer nécessite d’y consacrer du temps, sinon autant jouer au loto ! Je ne suis donc pas en mesure de le faire actuellement, et je ne veux pas suivre les recommandations lues dans la presse ou sur Internet sans me faire ma propre idée en parallèle. Je vais donc m’abstenir pendant quelques temps d’investir (si on peut appeler ça comme ça) de cette manière.
Par contre, je ne veux pas tout mettre en stand by, je vais donc focaliser mes investissements sur des titres à haut rendement, des sociétés qui distribuent de généreux dividendes. Ce sont donc des placements dont l’évolution de la valeur devient secondaire. Peu importe finalement l’évolution du cours de l’action, l’objectif est de garder ces titres sur du long terme et d’en tirer chaque année des intérêts, des revenus passifs !
On pourrait faire l’analogie avec l’investissement immobilier locatif : peu importe la valeur de l’appartement loué, que les prix de l’immobilier montent ou baissent, l’essentiel est de générer chaque année des revenus fonciers, de percevoir chaque année des loyers, un autre type de revenus passifs.

J’avais déjà commencé dans cette voie en achetant des actions France Telecom et GDF Suez. J’ai depuis renforcé GDF Suez et ajouté une ligne d’actions Vivendi.

Sur la base de mes valeurs d’achat et des dividendes estimés pour 2011, les rendements attendus sont les suivants :

  • France Telecom : 8,25%
  • GDF Suez : 6,08%
  • Vivendi : 6,79%
Soit pour 2000€ investis, un total de dividendes attendu d’environ 130€. En valeur absolu ça reste faible, mais sur les années, en continuant méthodiquement cette approche, et en réinvestissant les dividendes en actions, on peut obtenir des revenus passifs conséquents.

Pour GDF Suez, un acompte sur le dividende sera versé le 15 novembre, soit 0,83€ par action. Le graph ci-dessous représente l’évolution du dividende ces dernières années pour GDF Suez. C’est important de suivre l’évolution, il faut rester attentif, il n’est jamais acquis de percevoir de bons dividendes tous les ans. Il faudra peut-être alors vendre et investir sur un autre titre.

Suite à la chute d’un cours de bourse, le rendement d’une action peut apparaître très élevé. Il faut alors se méfier de la raison de la baisse de l’action, si ça s’explique par des raisons fondamentales profondes (perte de part de marché, endettement lourd…), il est fort à parier que les prochains dividendes seront aussi nettement plus faibles. Le bon rendement sera alors très limité dans le temps.  

La répartition de mon portefeuille est donc à présent la suivante :

Il me reste un tiers de mon portefeuille, soit 1000€, en liquidités.

Soit je profiterai de la baisse d’un cours d’une action à haut rendement pour me positionner à nouveau.

Soit je prendrai à nouveau le temps d’identifier une opportunité d’achat spéculatif. Par exemple, je suis toujours le cours d’Alexza Pharmaceuticals, la biotech qui a chuté de 55% en une séance, que j’ai revendue, et qui depuis à encore perdu plus de 25% ! Couplé à un euro très fort face au dollar actuellement (>1,40$), ça pourrait être une bonne opportunité pour un futur rebond (une nouvelle tentative de validation par la FDA d’ici 1 an ?).

Peut-être connaissez-vous des titres à haut rendement, peut-être moins connus que ceux du CAC40, mais qui enrichissent généreusement leurs actionnaires chaque année ? Merci de vos conseils !

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16 commentaires:

Etienne a dit…

Quelques commentaires sur cet article :
- Dans le contexte fiscal actuel et à venir, ce genre d'opération n'est plus forcément intéressant dans le cadre d'un compte-titre. Si tu ne cibles que des actions françaises, direction PEA!!
- Effectivement la situation actuelle est particulièrement inédite : les rendements des actions sont plus élevés que ceux des actions...cela n'est pas arrivé depuis les années 50 (j'ai justement lu un article sur le sujet dans le figaro hier). Oui c'est un bon investissement actuel.
- Le secteur des foncières cotées est particulièrement intéressant dans cette stratégie...mais elles ne sont plus très bons marchés en ce moment.
- Avant de te positionner sur des actions de "rendement" il faut vérifier que le cash flow (l'argent frais disponible) permet de payer ce dividende sans puiser dans les réserves de l'entreprise, ni augmenter l'endettement.
- Enfin, il faut identifier les sociétés assez matures, avec peu perspectives de croissance, leurs gains permettent de payer le dividende et les sociétés en croissance, faible, mais en croissance régulière depuis des décennies (Coca-Cola, MC Do, nestlé, etc...)
- Enfin je te conseille vivement le site de Fabrice : devenir-rentier.fr sur le sujet. Il met à jour notamment un screener très utile dans cette optique : http://www.devenir-rentier.fr/bourse_actions_ue/dividendes_france_sbf_250.htm et on trouve de nombreux post sur le sujet sur le forum.
- Il y a des sociétés hors CAC40 réputées pour leur rendement, je pense en particulier à ABC arbitrage.

Aller, j'arrête, je ne veux pas monopoliser le blog mais il y a beaucoup de choses à dire sur le sujet.

Nothan a dit…

Etienne, merci pour ce commentaire très instructif. Je suis ouvert aux actions étrangères (j’ai fait récemment un aller retour sur le NASDAQ avec une biotech), c’est notamment pourquoi j’avais choisi le compte-titres. Très utile également le lien que tu as mentionné que je ne connaissais pas. Merci encore, bonne journée.

Robin des Bonds a dit…

Il y a tout de même un gros avantage à encaisser des dividendes hors PEA : il y a deux abattements sympa (40% puis 3050 EUR) qui réduisent la taxation aux seuls prélèvement sociaux (13,1%) jusqu'à un certain seuil.
Au final, on ne paye "que" 13,1% sur 5000 premiers euros de dividende par an.
C'est beaucoup moins que ce qu'on paye sur les plus values.

Pour trouver des valeurs hors CAC à gros dividende, tu as l'excellent screener du site du rentier, mais tu peux aussi regarder du côté des SIIC (foncières) sauf si tu considères que tu es déjà trop chargé en immobilier.

Merci pour ton blog, notamment pour le suivi détaillé de ton investissement locatif.

Nothan a dit…

Robin des Bonds, merci pour les infos sur l'imposition sur les dividendes. En effet, j'ai découvert le screener dont tu parles, c'est un très bon outil. En espérant continuer à satisfaire ton intérêt pour l'immobilier locatif, bonne fin de week end !

Joel a dit…

Pour investir en bourse, j'utilise les conseils de ce livre: http://www.blog-invest.com/bourse/joel-greenblatt-le-petit-livre-qui-bat-le-marche.

Je compte aussi approfondir la matière de l'analyse fondamentale pour bien comprendre quoi acheter et à quel moment acheter.

En fait, je crois que je suis plus fait pour les bilans financier que pour l'analyse technique, j'ai donc abandonné en grande partie une méthode spéculative basée sur les indicateurs pour favoriser le rendement sur le long terme.

Chacun ses gouts et la bourse est un monde passionnant que chacun peut gérer à son rythme et à sa manière!

vanak a dit…

Salut Nothan,

Comment fais tu pour choisir tes actions? (Je n'ai pas fini de lire tous tes articles...)
J'utilisé une sélection automatique pour choisir mes actions:
- Je classe les entreprises du CAC en fonction de leur rendement et je leurs attribut une note de classement (1er, 2ème,etc.)
- Je classe en fonction de faible PER et note le classement.
- J'additionne les deux notes et je refais un notre classement.
- Je filtre un peu, je ne garde que les entreprises qui donnent un rendement de plus de 5%.
Je prends le meilleur de la classe et j'investis dessus.
Grosso modo, j'essaie d'avoir un rendement supérieur à une assurance vie et ne pas acheter l'action trop cher.
Exemple: En 2010
France télécom, 1er de la classe en rendement avec 8,33% et 10ème en PER avec 9,21 et un total classement de 11.
Vivendi, 2ème en rendement avec 6,93% et 11ème avec 9,30 en PER et un total classement de 13.
Sanofi a un total de 11.
Après c'est soit automatique soit un peu plus recherché comme par exemple pour vivendi qui est bien endetté mais racheté Activision et son World of Worcraft qui cartonne en ce moment!
Sanofi adore ces actionnaires en versant régulièrement (+10 ans) des dividendes et en constante croissance(+2%).
Qu'en penses tu ?

Nothan a dit…

Bonsoir Vanak, merci de partager ton expérience, j’aime bien ton approche, viser des actions au fort rendement couplé à une certaine dévalorisation. C’est que je recherche actuellement également. Le screener dont Etienne a donné le lien dans le 1er commentaire est en effet un très bon outil pour faire le travail de recherche que tu évoques, il a en plus l’avantage d’élargir à des actions hors CAC40. je regarde en ce moment ABC arbitrage comme recommandé par Etienne, un titre qui vaut peut-être le coup. Je regarde aussi le domaine, je pense que tout ce qui est telecom, énergie, multimedia, santé sont des bon supports d’investissement pour l’avenir. Bonne soirée !

Vanak a dit…

Salut Nothan, je suis allé voir le screener recommandé par Etienne et il me sert bien. Concernant ABC Arbitrage, j'avais déjà des vu sur cette sociète en décembre 2009. C'est vrai que cette société a une croissance de son BNA intéressante (c'est bon quand on pense long terme)et un belle rentabilité (si on veut vite s'acheter sa porsche). En plus, elle est très peu endettée (fille de bonne famille ??). D'après mes calculs un peu Einsteinien, la société cotera 10€ en 2014 en prenant les même habitudes soit une croissance de 42 %. J'avais prévu 7.623€ pour 2011... Je vais jeter un coup d'oeil sur leurs bilans depuis. Comment il est le management en ce moment? Est ce que les répercutions du G20 ne risquent pas de troubler le travail d'ABC Arbitrage?

Anonyme a dit…

Bonjour,
Voici qelques sites pour augmenter tes dividendes.
Bernard cobesta1@gmail.com
http://clicks.agora-france.com//t/AQ/AANyyA/AAN85A/AAE1+g/AQ/AwSMwg/s7hu
http://clicks.agora-france.com//t/AQ/AANyyA/AAN85A/AAE1+Q/AQ/AwSMwg/BYJd
http://clicks.agora-france.com//t/AQ/AANyyA/AAN85A/AAE3rw/AQ/AwSMwg/GDI_
www.moneyweek.fr/quotidienne

Anonyme a dit…

Re,
voici encore un site qui pourrait t'interesser.

http://www.sportarbs.com?ref=3124

Bernard

cobesta1@gmail.com

France Fiscalité a dit…

Bonjour,

Pour des dividendes importantes, je vous conseille de regarder du côté de Total qui a pour politique de verser des dividendes toujours plus importants et parmi les plus haut du CAC 40, cf. la page suivante :
http://www.total.com/fr/actionnaires-individuels/dividende/dividende-900359.html

Olivier a dit…

@France fiscalité, merci pour le lien, en effet Total est aussi autour des 6% de rendement. J'avais hésité avec GDF Suez. à bientôt

Olivier a dit…

Bonjour,

j'ai également opté pour des actions à haut rendement comme France telecom. 2011 parait un peut incertaine pour du trading pur.

Olivier

Super Pognon a dit…

Les dividendes c'est une chose. Il convient de vérifier qu'ils sont pérennes. La, c'est une autre paire de manche (lecture des rapports annuels, des bilans, des comptes de résultats...)...

options binaire a dit…

Personnellement par ces temps difficiles sur le plan economique, je prefere investir dans les options. Celle-ci s'averent etre plus solides a moindre risque.

bertolo calvados a dit…

Pour tout vos problème de prêt d'argent je suis disponible pour vous apporter une aide financière mon mail: bertolocalvados@gmail.com

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