jeudi 23 septembre 2010

Investir en bourse dans une société de biotechnologie américaine


Comme décrit dans cet article, je consacre une partie de mon compte-titres à des investissements plus spéculatifs, plus risqués, mais par conséquent aussi éventuellement plus profitables.

Suite à la revente rapide de Netbooster avec une bonne plus value (+30% en 1 semaine), je me suis ensuite tourné vers un type de sociétés dont le potentiel de gain me parait très important, les biotechnologies. Au travers de mon activité professionnelle, je côtoie un peu le domaine des entreprises pharmaceutiques, j’ai appris ainsi à comprendre la difficulté pour sortir un nouveau médicament et la faible probabilité de succès. Pour des startups, le développement avec succès d’un traitement est automatiquement associé à une explosion de son cours de bourse, ça se termine généralement par un partenariat (voir un rachat) avec une grosse boite pharmaceutique. J’ai pu suivre le cas de Nicox, biotech française, très en vue et très prometteuse qui a vu son cours de bourse chuter de 60% le jour où son médicament phare a été refusé par la FDA (Food and Drug Administration, administration américaine pour les aliments et les médicaments) aux Etats-Unis. Depuis, le titre à repris 25% sur fond de rumeur que ce médicament pourrait tout de même être accepté en Europe en 2011…Bref, c’est très risqué, mais c’est aussi pour ça que c’est potentiellement très lucratif !

Je parcours régulièrement le blog de Sacha Pouget, spécialiste des investissements en biotechnologies, qui déniche régulièrement quelques pépites, et j’ai été convaincu par la lecture de son article sur une société américaine, Alexza pharmaceuticals, qui développe une technologie très prometteuse de traitement par inhalation. Le potentiel semble en effet énorme et la date clef est le 11 Octobre, date de la décision de la FDA pour la validation de leur produit le plus avancé. Le cours était bas, au vu de l’historique.

J’ai donc placé un achat sur ce titre, environ 500€. L’action étant coté à la bourse américaine, au NASDAQ, les frais de courtage sont de 16€ pour l’achat. Un peu plus de 3% à récupérer donc, mais l’objectif en jouant ce titre est plutôt de faire +200%...Par contre il est clair que je vais le suivre de très près, à la moindre information négative, je revends, je coupe mes pertes au plus vite. Je n'ai pas non plus risqué des milliers d'euros...

A l’exception de Nicox durant une certaine période, peu de biotechnologies françaises ont performé comme le font les biotech outre-atlantique, même si c’est plus contraignant et coûteux en frais, si on veut investir dans ce domaine, il faut le faire aux US.

Bilan depuis mon achat d’Alexza Pharmaceuticals : + 33% en 1 gros mois ! impressionnant pour le moment. Mais aucune tendance claire ne sera donnée avec le 11 Octobre. Ce sera normalement tout ou rien.
A noter tout de même les conseils très avisés de Sacha Pouget, dans un article récent, il fait le point sur ses recommandations, 4 très gagnantes à plus de +30% et 1 légèrement perdante sur 5 opportunités, pas mal du tout !

A noter que bien sûr l’action est cotée en dollar, le rendement dépend donc également du niveau de l’euro par rapport au dollar, j’ai tout intérêt à voir le dollar se renforcer.


La situation de mon compte-titres après presque 2 mois d'activité:

Pourcentage de hausse du portefeuille global : +5,47%
avec la répartition actuelle suivante :


Beaucoup de liquidités, près de 50%, je pense investir à court terme sur Total (action à fort rendement pour du long terme) et tenter une autre prise de risque type biotechnogie, je cherche une nouvelle bonne cible...sauf si d'ici là Alexza Pharamaceuticals ne sombre et m'incite finalement à plus de prudence...

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8 commentaires:

rue de la pai€ a dit…

A combien tu te fixes le cap atteint pour la revente et les stops quand ça chute?

Nothan a dit…

Salut Jérome, pour le stop, je pense qu’en cas de mauvaise nouvelle le 11/10, ça peut baisser très fort d’un coup, je vise alors de vendre au plus vite, ma cible est de perdre moins que 20% du la mise initiale. Pour la hausse, il y a un consensus qui est actuellement de 200% de hausse possible, ce qui courant sur les biotech, alors on va laisser venir…mais honnétement, déjà à 100% je pense que je serais très tenté de revendre !

Anonyme a dit…

Très bon blog, par contre je pense que tu veux voir le dollar monter, non?

fabrice a dit…

Ha non pas Total surtout!Réfléchissez!
Jérome tu penses quoi?

Nothan a dit…

@Anonyme, merci ! En effet, je ne serais pas contre une montée du dollar actuellement, pour plusieurs raisons : les actions Alexza donc, mais aussi mon FCP or et matières premières World mining libellé également en dollar. Et de plus, j’ai reçu quelques stocks options de ma société, qui est américaine…donc payés en dollar ! Mais à très court terme, un dollar faible me va bien, je vais aux Etats-Unis dans 10 jours, l’occasion de ramener quelques fringues bon marché pour mes enfants !
@Fabrice, oui c’est vrai que Total n’est peut-être pas vraiment un placement très éthique… !

Spiny a dit…

côté rendement il y a beaucoup mieux que Total et beaucoup moins cyclique en terme d'activités.

Nothan a dit…

Bonjour Spiny, après y avoir regardé de plus prêt, je suis moins convaincu par Total, je renforcerais plutôt GDF Suez, mais pour le moment, je ne bouge pas. C'est Fabrice qui va être content ! ;-)
Bonne soirée

Etienne (Spiny) a dit…

Après tout dépend de son choix. Si vous voulez un rendement sûr avec une faible volatilité du titre, il vaut mieux aller voir du côté des télécommunications et bien sûr des utilities (EDF, Veolia, GDF, etc...).
Comme ils gèrent des abonnements ils ont du cash récurrent.
Pour ma part j'essaie de faire un tour du côté de la santé, les titres ne sont pas très bien valorisés et l'avenir long terme(vieillissement de la population et accès aux soins des pays émergents) me semble plutôt rose.

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