Toucher ses dividendes en numéraire ou en actions

Le dividende est au centre de mon approche d’investissement boursier, en ayant décidé de focaliser mes achats sur des actions à haut rendement, sur des sociétés qui distribuent de forts dividendes. C’est ainsi que j’ai commencé à bâtir mon PEA « rendement » comme décrit ici.

Classiquement, les entreprises proposent à leurs actionnaires de toucher les dividendes en numéraire, en espèces. (virés donc automatiquement sur le compte espèce du PEA ou compte-titres).

Mais un certain nombre de sociétés proposent la possibilité de toucher leurs dividendes sous forme d’actions supplémentaires. L’intérêt pour ces entreprises est d’éviter de sortir de l’argent, il s’agit « juste » d’une augmentation de capital. C’est notamment privilégié en période de difficultés économiques.

Je viens de connaître la situation avec mes titres ABC Arbitrage. La société m’offrait la possibilité de toucher des actions à 7€ pour un cours de bourse de 7,32€ à l’époque. La décote maximum autorisée est de 10% par rapport au cours moyen des 20 dernières séances de bourse. En gros 4,5% de décôte dans ce cas précis.

Jusque 10% de rendement actuellement sur le CAC40 !

Après un bon début d’année, avec un pic à presque 4200 points, suivi de la crise japonaise, puis d’un rebond, la bourse, et notamment le CAC40, a de nouveau chuté avec cette fois-ci la crise de la dette et le risque de faillite de la Grèce.

Et tout cela fait peur à la grande majorité des français ! Moins de 10% déclarent investir en bourse. 

Et pourtant, de mon point de vue, c’est aujourd’hui se priver de l’une des meilleures sources de rentabilité, et passer à coté de très belles plus values dans les années à venir.

Avec un dividende assuré pour encore les 2 années à venir de 1,4€ par action, France Telecom offre aujourd’hui un rendement proche de 10% !

Il faut aussi voir le coté positif de la baisse des cours, le ratio dividende prévu sur le cours de l’action augmente. C'est-à-dire que pour la même somme investie, on peut acheter plus d’actions, on touchera donc plus de dividendes. On a par conséquent un meilleur rendement de notre placement.

Et ce sont aussi en plus d’excellentes occasions d’acheter les actions de ces sociétés très bon marché. Chaque rechute de la bourse correspond donc à de très bons points d’entrée pour acheter, pour investir.

Regardez par exemple les rendements actuels (au 28/06/2011) de quelques multinationales françaises :

• France Telecom :  9,86%
• Vivendi :  7,52 %
• GDF Suez :  6,22 %
• Total :   5,93 %
• Sanofi :  4,66 %

Ce serait dommage de ne pas en profiter…

Cette rente est-elle assurée ?

Investir de manière progressive grâce aux dividendes

Avoir le bon market timing sur les marchés financiers est illusoire, pour la grande majorité d’entre nous. J’ai notamment eu mon lot d’expériences malheureuses lors de la crise financière de 2008, en voulant anticiper ce qui allait se passer.

Une approche qui a fait ses preuves, de manière à éviter d’acheter au mauvais moment, est d’investir progressivement, de manière régulière au fil du temps.

Ainsi on lisse les valeurs moyennes de ses actions ou de ses Fonds Communs de Placement (FCP).

Planifier des versements réguliers, tous les mois par exemple, sur les FCP de son assurance vie est une option proposée notamment par toutes les banques en ligne, très facile à mettre en place. (Mais que je n'ai jamais appliqué pour le moment...)

Par contre pour l’achat d’actions en direct sur son PEA ou son compte-titres, en souhaitant conserver la liberté de choisir ses titres, ça demande une démarche personnelle.

Et c’est là que ce n’est pas forcément évident : à partir du moment où la démarche n’est pas automatisée, il est toujours difficile de s’y astreindre avec discipline, sans être pollué par des aspects psychologiques: on aura toujours tendance à vouloir garder un peu de contrôle, attendre encore un peu pour acheter ou bien au contraire agir trop vite, en précipitant un versement prévu que quelques jours ou semaines plus tard.

J’ai personnellement cette difficulté. Notamment en ce moment, quand ça baisse, j’aurais très envie d’en remettre un peu tout de suite ! Plutôt que de me limiter à effectuer un investissement supplémentaire une fois par trimestre par exemple, indépendamment de toute considération économique ou flucutuation des cours de bourse.

Mais j’ai peut-être trouvé MA solution pour me discipliner tout en investissant progressivement :

A chaque versement de dividendes sur mon PEA:

1. Réinvestir les dividendes
2. Investir à cette date les nouvelles sommes disponibles

Investir en bourse, 6 profils, 6 méthodes

A l’initiative de David du blog Etreriche, un petit guide d’investissement en bourse a été rédigé. L’idée que j’avais trouvée originale était de présenter différents profils d’investisseurs en bourse, chacun ayant une méthode ou une approche spécifique.

6 profils au total représentés par :

• Julien de GraphSeo bourse
• Etienne d’Investisseur Débutant
• Joel de Blog Invest
• Franck de Frikenfonds
• et donc David d’Etreriche
• et moi-même.

Il n’y a pas une solution unique pour investir en bourse, elles sont multiples et pour y réussir, il est important de trouver la méthode qui nous convient le mieux.

La constitution de mon PEA « rendement » et les dividendes 2011 attendus

Comme expliqué précédemment, j’ai décidé pour des raisons de fiscalité des dividendes de remplacer mon compte-titres par un PEA, et j’en ai profité pour changer de courtier en ligne, Binck à la place de Fortuneo.

Ce nouveau départ, a aussi été l’occasion d’une remise à plat de mon portefeuille. L’occasion de focaliser le choix de mes actions sur ma stratégie « rendement », l’objectif à terme étant de me constituer un capital capable de générer un revenu passif significatif grâce aux dividendes.

Je cherche donc à investir dans des actions de sociétés qui distribuent des dividendes élevés actuellement, mais surtout qui le font dans la durée depuis plusieurs années ou qui s’engagent à maintenir ce niveau dans les prochaines années. Autre axe de recherche : les entreprises qui offrent des dividendes, peut-être un peu moins élevés que certains, mais qui ont une politique de hausse des dividendes chaque année.

J’ai donc vendu toutes les actions de mon compte-titre Fortuneo le 31 janvier, puis j’ai réinvesti dans mon PEA Binck.

Le portefeuille a été entièrement reconstitué au 15 mars. 3500€ ont été récupérés, que j’ai investi sur 6 lignes d’actions. Il s’agissait donc de petits ordres, tous inférieurs à 1000€, d’où l’intérêt pour moi de choisir un courtier adapté à mon profil. (Faibles frais de courtage sur les petits ordres).

La constitution du PEA :

Passage du compte-titres au PEA et changement de courtier !

Début Aout 2010, j’ai ouvert un compte-titres afin de commencer à investir en bourse en direct. Ce support d’investissement était celui qui me semblait être le mieux adapté à mon profil, compte tenu des opérations en bourse que j’envisageais. Je vais y revenir. J’avais également choisi Fortuneo comme courtier en ligne, après avoir comparé les principales offres du marché.

Et bien 8 mois plus tard, remise à plat totale, j’ai tout changé ! Manifestement, rien ne vaut la pratique et l’expérience pour faire les bons choix !

Pourquoi passer au PEA ?

Premièrement, après quelques mois d’expérience en bourse, j’ai aujourd’hui une vision bien plus claire de la façon dont je souhaite investir en actions :

• Pas de trading, d’achat revente rapide, pas de produits dérivés

• mais plutôt de l’achat long terme (avec arbitrages si nécessaire), d’actions à haut rendement, ou en tout cas d’actions de sociétés qui tendent à augmenter leurs dividendes année après année, de façon régulière. De plus, il y a déjà pas mal d’opportunité sur le marché français et européen. Le PEA est donc suffisant, le compte-titres ne se justifie pas.

Mais surtout, dans l'optique à faire fructifier mon portefeuille au travers des dividendes, le PEA est bien plus avantageux que le compte-titres d’un point de vue fiscalité des dividendes.

Quel est le meilleur courtier pour un investisseur peu actif ?

Vous reconnaissez-vous dans ce profil ?

 

• Vous souhaitez commencer à investir en bourse, acheter quelques actions, au travers d’un PEA ou d’un compte-titres ?
• Vous allez bâtir votre portefeuille progressivement, votre capital initial étant encore assez modeste ?
• Votre approche d’investissement est plutôt celle du bon père de famille, du petit porteur ? Pas de boursicotage, pas de trading intensif, pas de produits dérivés ? Simplement quelques ordres par mois voir même pas du tout, des ordres aux montants limités, de quelques centaines à quelques milliers d’euros ? Principalement sur la bourse de Paris ?

Quel courtier en ligne devez-vous choisir actuellement ?

C’est la question que je viens de me poser à nouveau, essayer de faire le tri parmi toutes les offres en ligne. J’avais déjà fait un tour d’horizon des offres l’été dernier, mais pour plusieurs raisons que je détaillerai dans un prochain article, je viens de décider de changer de courtier.

J’ai donc essayé de comparer à nouveau les offres, en me focalisant sur ce profil (le mien !), d’investisseur en bourse, débutant et peu actif, mais qui recherche les frais les plus faibles associés au meilleur service !

Mes principaux critères de classement :

Ouvrir un PEA ou un Compte-titres pour débuter en bourse ?

Comme je l’ai évoqué dans les 2 articles précédents, je souhaite me sensibiliser de plus près à la bourse. J'ai mis jusqu'à présent un premier pas sur les marchés au travers de l’assurance vie, qui a été pour moi un 1er support d'investissement simple à assimiler. Je pense que c’est une bonne initiation en se limitant au simple choix de fonds pilotés par des gérants qui se chargent de la sélection des actions.

Je voudrais tenter maintenant de gérer un portefeuille en direct. Le risque principal que je vois actuellement n’est pas celui de perdre mon argent (je vais y aller en douceur...). Si je perds, j’apprendrais et soit je finirais par gagner un jour, aggueri par quelques mauvaises expériences, soit je conclurais que la bourse n’est définitivement pas pour moi et j'utiliserais alors mon temps et mon argent d’une meilleure façon. Non, ce que je crains le plus est de manquer de temps pour m’y investir personnellement. Je ne crois pas à l’achat pour du long terme, en se disant qu’on est toujours gagnant, la bourse assurant historiquement 10% par an sur du long terme. On peut être perdant actuellement en ayant investi au mauvais moment il y a 10 ans, par contre c’est vrai que ceux qui ont investi il y a 30 ans restent très positifs. Mais 30 ans c’est très long... mon objectif est d’arriver à générer des plus values substantielles en un temps acceptable. Et pour cela, il n’y a guère le choix que d’être un minimum actif, réactif même, savoir acheter mais surtout vendre, donc prendre le temps d’assurer un suivi, beaucoup plus fréquent que pour des fond communs de placement je pense. Mais difficile de savoir avant d’avoir expérimenté alors je vais me lancer.

Je me suis alors posé la question suivante, dans mon cas quel est le meilleur support pour enter en bourse ? le PEA (plan d’Epargne en Actions) ou le Compte-titres ? tous les courtiers en ligne ou les banques proposent les 2 solutions.

Les principales caractéristiques du PEA :

Profiter des vacances pour faire le plein de nouvelles ambitions

Généralement tout le monde se fixe de bonnes résolutions début janvier, pour la nouvelle année, je le fais aussi, mais pour moi la période la plus propice pour définir mes nouveaux objectifs est surtout la période de vacances d’été. Pendant quelques semaines, déconnecté du boulot, d’internet, des amis, simplement avec la famille proche, c’est la période où j’arrive le mieux à faire le point et me donner de nouvelles directions. Est-ce le climat du sud, la vue de la mer, des villas qui me donnent toujours davantage envie de ne pas avoir à être salarié jusque…66 ans je crois si mes calculs sont bons et si d’ici là une nouvelle réforme ne vient pas rallonger un peu plus le nombre d'années à cotiser…mais j’avoue ne pas trop me soucier de ces débats sur l’âge de la retraite, mon objectif est bien d’atteindre un jour, et le plus tôt sera le mieux, mon indépendance financière, donc de me donner la possibilité de m’arrêter de travailler (pour quelqu’un d’autre en tout cas !) je jour où j’en aurai envie.

Prenez date avec votre assurance vie et votre PEA

Je commence à penser sérieusement depuis quelques semaines à m’intéresser davantage à la bourse. Jusqu’à présent, je ne m’y suis frotté qu’au travers de fond commun de placements, plus ou moins investis en actions, achetés via des assurances vie multi-support. Ca m’a donné une première expérience des marchés boursiers depuis quelques années, j'ai appris à perdre mais aussi à gagner un peu...et j’envisage maintenant de me créer un petit portefeuille d’actions dans les prochains mois. J’ai beaucoup à apprendre pour gérer efficacement et de façon lucide un portefeuille d’actions, mais la bourse reste malgré tout l’un des piliers majeurs pour s’enrichir.

Je commence à parcourir les offres des courtiers en ligne, j’en ferais un article une fois mon choix effectué !

Par contre, j’ai réalisé que j’avais peut-être perdu des années précieuses. Si dans quelques semaines je finis par ouvrir un PEA (Plan d’Epargne en Action), j’aurais alors dû le faire bien avant, au moins uniquement pour prendre date quand à la date d’ouverture du compte.