L’investissement dans la valeur

Pour ce week end pluvieux à venir, je voulais vous proposer une saine lecture, celle d’un « investisseur débutant »…

Il s’agissait du nom du blog dont est issue ce livre (dont je vous propose de télécharger plus loin un extrait). Un nom que j’ai toujours trouvé bien trop modeste.

En peu de temps, Etienne est devenu un investisseur plus que confirmé ! Avec un rendement annualisé depuis 3 ans et demi de près de 20%, il a su très rapidement maitriser l’investissement dans la valeur, l’approche qu’il a choisi pour gagner en bourse.

Le « value investing » requiert probablement nettement plus de travail que l’investissement de type « rendement », comme le mien.

Il faut arriver à dénicher des sociétés sous cotées, que l’on paye à un prix nettement plus faible que leur vraie valeur.  Et un jour où l’autre, ça finit par payer…

Ca nécessite de fouiller les comptes, de se documenter, de se poser les bonnes questions, de regarder les chiffres qui comptent, pour au final investir avec une réelle marge de sécurité.

C’est un type d’investissement en bourse intelligent, sur du long terme également bien souvent.

Une société Européenne dans mon PEA : Unilever

Depuis un certain temps, je vous parle de ma volonté de continuer à diversifier mon portefeuille d’actions. 12 titres à ce jour valorisés à quasiment 30000€ au total. (Vous pouvez retrouver le détail de ces investissements sur cette page).

 Un conseil récurrent que j’ai reçu sur le blog est de regarder du côté des biens de consommation courante, un secteur très peu représenté pour le moment, avec uniquement peut-être Rallye (qui détient le groupe Casino).

Et récemment je suis tombé sur la représentation ci-dessous ! une illustration qui met en évidence que la majorité des produits de consommation courante sont aujourd’hui contrôlés par uniquement 10 groupes : Kraft, Nestlé, Pepsico, Kellogg’s, Mars, Coca-Cola, Procter&Gamble….et Unilever.

Évidemment, j’ai regardé si l’un d’entre eux pourrait être un bon candidat pour faire son entrée dans mon PEA. Une fois éliminés tous les sociétés non éligibles au PEA, puisque non Européennes, ou Suisse comme Nestlé…il me restait Unilever ! une multinationale néerlando-britannique éligible sur mon PEA.

Mais est-ce que Unilever répondait à mes critères ? Rendement actuel suffisamment bon et dividendes croissants avérés ces dernières années…

Unilever en quelques mots

Voyage en Chine : Shanghai et ses environs

J’ai eu la chance fin janvier, à quel jours du nouvel an chinois, de pouvoir aller passer une petite semaine en Chine. Mon premier voyage en Asie.

Ce n’était pas pour faire du tourisme, c’était pour le travail. Comme quoi travailler  pour une société offre parfois aussi de bonnes opportunités ! Je n’y serai probablement pas allé par moi-même, la Chine n’était pas en première ligne dans les pays que je souhaiterais visiter. 

Et pourtant, j’ai adoré ces quelques jours, immergé dans un pays très différent de ce que j’imaginais…

Mes relations de travail en Chine

J’y suis allé seul, sans autre français et ça c’est vraiment idéal pour rencontrer les Chinois et éviter de rester « entre nous ».

Pour le contexte, je n’y suis pas allé pour superviser la production d’un produit « made in China ».

Pour le coup, c’est totalement l’inverse ! Les clients sont les Chinois et le produit est « designed and made in France »…et ma société est américaine…c’est la mondialisation.

Nous avons une équipe sur place, des chinois, tous moins de 30 ans. Ma mission était d’aller les former au nouveau produit et en installer un premier chez un client.

J’avais déjà interagit par email ou phone call avec la plupart de mes collègues chinois, mais pour la plupart, je ne les avais jamais rencontré.

Et voir une personne en face à face, mettre une tête sur un nom, savoir exactement qui fait quoi, c’est critique pour le succès du business.

Déjà depuis, je sens un nette amélioration de la communication…

L’équipe chinoise est jeune, certains ont étudiés aux US, ils parlent tous plus ou moins anglais. Ils n’ont plus cette culture chinoise, de personnes un peu soumises, qui n’osent pas reconnaître leurs erreurs, ou leur manque de compréhension. Au contraire, ils sont très ouverts, ils posent beaucoup de questions et sont très volontaires…

Ils apprennent très vite…mais il faut bien le reconnaître, ils travaillent aussi beaucoup ! Avec 7 heures de décalage horaire, ils répondent encore à mes mails envoyés à 15h00 ou même 16h00 heure française, soit 22h00 ou 23h00 heure chinoise…et c’est autant valable pour le manager que pour l’assistante!

Quand je leur en parle, ils me répondent : « c’est normal de beaucoup travailler, nous sommes jeunes, nous avons beaucoup à apprendre, nous devons progresser… »

4 années de blog

Le blog a désormais 4 ans, j’attaque ma 5^ème année !

Ces 4 années dernières années sont réellement celles où j’ai le plus pris conscience du fait que je ne voulais plus dépendre pleinement du bon vouloir des autres (mon employeur, l’Etat…), et qu’il était temps que je travaille un peu pour moi.

4 ans pendant lesquels j’ai commencé à développer d’autres sources de revenu et de les investir.

Je ne partais pas de zéro, c’est vrai. J’avais déjà de bonnes bases, un budget sain, sans dettes, et une volonté d’épargner depuis tout jeune.

Mais placer ses économies sur son livret A et investir c’est très différent ! ça demande un changement d’état d’esprit. C’est passer d’une situation attentiste, frileuse, à une situation volontariste, plus ambitieuse, même si ça suppose davantage de risques… 

Combien de temps vais-je encore entretenir ce blog ? aucune idée…

J’aimerai bien pousser suffisamment loin pour en faire une archive pertinente : idéalement tenir jusqu’au dernier article de conclusion annonçant mon indépendance financière !

Plus probablement offrir un retour d’expérience sur une durée suffisamment longue pour permettre de juger la pertinence de mes stratégies immobilières ou boursières.

5 à 10 ans me parait être une durée sur laquelle on peut commencer à tirer des conclusions qui ont un peu de sens…

Sur une année boursière en hausse, n’importe quel investisseur sera fier de son rendement et de ses plus-values obtenues…mais sur 10 années ponctuées par 2 ou 3 crises ?

Le temps est un paramètre clef, on ne devient pas riche ou plus libre financièrement en 1 an ou 2.

Je pense qu’il y a assez peu de blogs qui relatent leur expériences d’investissements sur de très longues périodes, des années, afin d’en faire de vrais documents d’archive.

Donc, encore quelques années pour vous prouver (ou pas ;-) ! ) que je suis sur la bonne voie !

20000 visites par mois en 2013

Investir dans des SCPI

Aujourd'hui je vous propose un article invité dans lequel nous allons parler des SCPI, un investissement immobilier différent qui a le vent en poupe, mais dans lequel je n'ai aucune expérience! Je laisse donc la parole à Marc du blog Mieux Gérer Son Argent. 

Simples et efficaces, les SCPI vous permettent de démarrer petit à petit dans l'immobilier, ou de vous diversifier si vous avez déjà investi dans de l'immobilier d'habitation.

Avant d'investir dans les SCPI, et comme pour tout placements, je vous conseille d'avoir une bonne gestion de vos comptes, et surtout une bonne épargne de précaution. Pour en savoir plus sur l'épargne de précaution, vous pouvez cliquer-ici pour accéder à un article que j'avais écrit sur mon blog.

Qu'est que c'est ?

SCPI signifie Société civile de placement immobilier.

En fait vous investissez dans une entité qui va acheter puis exploiter des biens immobilier pour ensuite vous verser la part des loyers qui vous revient.

C'est une société de gestion choisie par la SCPI qui s'occupe de gérer toute la partie administrative, souscription, vente, paiement des loyers...

En somme, vous n'avez rien à faire, vous achetez des parts puis les revenus arrivent tout seul, la SCPI s'occupe elle-même de tout. C'est donc un placement idéal pour les personnes qui ne peuvent pas investir directement dans un bien immobilier en direct, qui veulent tirer des revenus immobiliers passifs sans passer par la case gestion ou qui ne veulent pas y consacrer du temps.

Une SCPI possède des centaines voire des milliers de locataires, ainsi si un d'eux ne paye pas ce n'est qu'une toute petite partie des bénéfices qui est impactée. Alors que pour l'investissement en direct, il faut acheter plusieurs biens pour répartir les risques de non-paiement des loyers.

Les rendements proposés sont plus qu'honnêtes et sont actuellement autour de 5%/an avant impôts, les gains sont imposés comme des revenus foncier classiques.

La maison voisine en investissement locatif ?

Je vous en ai parlé il y a quelques mois, j’ai acheté une nouvelle maison. A l’époque j’avais appris que l’une des maisons voisines était occupée par des locataires. Ce que je ne savais pas c’était que cette maison était en vente !

Est-ce une bonne opportunité pour un 2ème investissement immobilier locatif ?

De quoi s’agit t-il exactement ?

On pourrait plutôt parler de maison de ville. Une vielle maison mitoyenne en pierre, entièrement rénovée il y a quelques années,  une surface habitable d’environ 85 m² (100 m² au sol), 4 chambres sur 2 étages, en bord de route, et offrant un petit jardin d’environ 100 m². Une particularité intéressante, chaque chambre dispose de sa propre salle de douche.

Pourquoi cette maison m’intéresserait au-delà du placement locatif ?

Outre l’intérêt en termes d’investissement locatif, cette maison m’intéresserait surtout pour bonifier ma propre résidence principale. Je m’explique. Nos 2 jardins séparés de hauts murs en vielle pierre, sont toutefois un peu imbriqués. Une façon d’optimiser mon propre jardin de 250 m² serait de récupérer en gros la moitié du jardin voisin puis de reclôturer. 

En termes de valeur marchande des 2 biens, on pourrait penser que ça améliorerait un peu celle de ma résidence principale et dégraderait celle du bien locatif.

Il y aurait nécessairement un coût : d’abord pour détruire le mur en pierre et en remonter un dans le même style

Et il faudrait également recadastrer, faire redéfinir les limites des 2 propriétés.  Même si je suis l’unique propriétaire des 2 habitations.

Mais cette optimisation n’a de sens que si l’objectif principal de cet achat, l’investissement locatif, tiens la route.

Prévisions de dividendes 2014 pour mes investissements en actions

Avant de parler de 2014, et de voir comment devraient progresser mes revenus passifs issus de mes investissements en bourse, (mes dividendes), je voudrais dans un premier temps revenir sur l'année 2013.

Quels ont été les dividendes perçus au final, grâce essentiellement à quelles sociétés et avec quelle distribution sur l'année ?

Bilan de mes dividendes 2013

En 2013, j'aurai au final touché 1288,75€ de dividendes. Des liquidités versées directement sur le compte espèce de mon PEA Binck, que j'ai pu réinvestir à ma guise en nouvelles actions de mon choix. 

Étant donné mes investissements constant année après année, 9000€ en 2011, 8000€ en 2012 et 7000€ en 2013, logiquement le montant de dividendes perçus augmente. Et bien sûr les dividendes réinvestis commencent à générer le petit effet boule de neige attendu.

Evolution du montant de dividendes perçus depuis 2011

Comment débuter en bourse

Cet article invité a été rédigé par Ben de Bourse Ensemble, un blog pour débuter en bourse. 

Ben fournit des synthèses et critiques sur divers investissement financiers. Il partage aussi ses connaissances et conseils, ainsi que ses démarches (placements, résultats, erreurs, réussites & obstacles) pour réussir à gagner de l’argent en bourse.

Nombreux sont ceux qui veulent débuter en bourse mais ne savent pas comment. Que ce soit pour faire fructifier vos placements financiers, vous constituer un complément de revenus ou devenir libre financièrement, l’envie ne vous manque certainement pas. Le problème c’est que la tâche semble énorme, voire impossible! Et puis, y’a toujours le risque de se planter et de tout perdre.

Pourtant passer un ordre en bourse quand on sait faire, ça prend quelques secondes et c’est tout! Malheureusement, débuter en bourse ne se limite pas à cette simple petite opération rapide.

Ce qu’il y a de sûr, c’est qu’en suivant quelques étapes simples, votre démarrage se fera dans la douceur. Le risque de perdre votre capital du jour au lendemain sera extrêmement faible, voire inexistant. Et qui sait? Les premiers gains ne sont peut-être plus très loin…

Voici donc les 7 étapes pour débuter sereinement en bourse et enfin prendre en main ses propres investissements:

1. Faites un tour d’horizon des différentes méthodes d’investissement