mercredi 3 juillet 2013

Point Bourse : bien gérer son PEA en attendant la baisse

C’est le début de l’été et comme prévu (le « sell in may and go away »…), la bourse a rebaissé ces dernières semaines, le CAC 40 revenant à 3600 points après avoir dépassé les 4000.

Avec notamment une journée bien rouge, le jeudi 20 juin, avec la plus forte baisse de l’année, -3,66%.

Mais j’attends encore mieux !

Tout n’est pas encore bradé. Exception faite de quelques un de mes titres, France Telecom (Orange à présent), GDF Suez ou ABC Arbitrage, bien dans le négatif, les autres sont quasiment tous positifs.

Etat au 1er juillet 2013

Pas de quoi encore se ruer à l’achat comme durant l’été 2011 et son crack boursier, les bonnes opportunités d’achats de nouvelles actions à des prix de revient inférieurs restent limitées.

En effet, je préfère, en tout cas pour le moment, rester à l’écart de GDF Suez et France Telecom, qui bien qu’offrant 10% de rendement aujourd’hui, ne me donnent pas tous les gages de pérennité de leur dividende…

Depuis mon dernier point mi-mai, je n’ai donc pas été très actif.


Des dividendes réinvestis…

J’ai tout de même réinvesti les dividendes perçus en mai et juin, près de 600€ touchés en numéraire.

Une première moitié en actions Vivendi et l’autre en actions Rallye, les 2 titres m’offrant alors un rendement de plus de 6,6%.

(Pour rappel, mon objectif est de conserver sur du long terme un rendement moyen de mon portefeuille supérieur à 6%, donc 6,6%, c’est tout bon.)

A un cours actuel inférieur de 12% à mon prix de revient moyen, Vivendi était une bonne cible.

Pour rallye, j’ai davantage hésité, je n’aime pas renforcer quand ma ligne est positive, j’étais à +20%, mais d’une part le rendement est bon, et d’autre part, ça me permet de rééquilibrer un peu mon portefeuille, avec une meilleure diversification.


… et un peu d’investissement personnel

Puis il y a 10 jours, j’ai injecté 1000€ de liquidités supplémentaires sur le compte espèce de mon PEA, et là j’ai craqué….

J’ai encore repris un peu de Total, avec 14 nouvelles actions !

Total qui représente à présent plus de 22% de mon capital boursier actuel. Ca commence à faire beaucoup et ça augmente naturellement les risques.
Plus de diversification, en faisant notamment entrer d’autres sociétés dans mon portefeuille serait probablement une bonne chose. Je n’ai pas pu le faire avec ICADE récemment, mais je dois persévèrer dans ce sens.


Ceci dit, il y a une semaine Total était trés tentant, avec 6,5% de rendement et un cours de bourse inférieur de 3% à mon prix de revient moyen.

Si on ajoute à ça un dividende croissant, versé de manière trimestriel, de mon point de vue, il fallait sauter sur l’occasion.


Mon objectif de dividendes pour 2013

Et ce nouvel achat d’actions Total a également un intérêt court terme, augmenter mon total de dividendes sur 2013, pour essayer de me rapprocher des 1500€ que je visais en début d’année.

En effet Total me versera à nouveau des dividendes en septembre et décembre. Ces 14 nouvelles actions vont être rentables dès cette année.

A ce jour, 1348€ de dividendes sont déjà acquis, dont 794€ déjà versés.


Mais la cible des 1500€ sera difficile à atteindre.

J’ai investi assez peu depuis le début d’année (comparativement aux 2 années précédentes, 4000€ à ce jour).

Et surtout les 2 principaux mois payeurs de dividendes sont passés, mai et juin. Donc les possibles investissements que je ferais d’ici la fin d’année ont peu de chance de générer un dividende dès 2013.

En pratique, si je ne considère que les titres actuellement présents dans mon PEA, les sociétés suivantes devraient encore me verser une part de dividende d’ici fin 2013 :

France Telecom, GDF Suez, ABC Arbitrage, Total, Vinci et Rallye.

J’exclus d’investir à nouveau sur les 3 premières, Total est déjà très (trop ?) présent dans mon portefeuille, et pour Vinci et Rallye, il faudrait que leurs cours baissent pour que ces 2 titres redeviennent vraiment intéressant.

Je vais donc probablement plafonner mes dividendes 2013 autour de 1350€.

Donc peut-être un peu de retard sur mon tableau de marche, mais peu importe, l’essentiel est de continuer à investir, même si les retombées en termes de dividendes n’apparaissent qu’en 2014.


Moins d’investissement en 2013 ?

Un peu moins d’investissements cette année par rapport aux 2 années précédentes, pas à cause d’un manque de liquidités, mais à cause d’un manque de bonnes opportunités. Et oui la bourse s’est un peu trop bien comportée à mon goût ces derniers mois...

J’attends donc avec grand intérêt les futures baisses à venir !

Parce que des liquidités à investir j’en ai ! Mais je ne tiens pas à les investir n’importe comment, précipitamment. L’investissement progressif oui, mais pas de manière totalement aveugle, j'essaie d'investir plus massivement en période de baisse.
J’avais en effet placé il y a 8 mois 23000€ sur le livret de la banque en ligne Bforbank, le meilleur choix à l’époque pour placer quelques liquidités grâce à l’offre dont j’ai bénéficiée. (5% brut durant 4 mois et une prime de 50€).

 
Cet argent ne me rapporte plus grand-chose aujourd’hui et n’a pas été nécessaire comme apport pour ma nouvelle maison. (j’y reviendrais bientôt).

Donc clairement une somme à exploiter aujourd’hui, en actions voir en apport pour un nouvel investissement locatif. Mais que ce soit en bourse ou en immobilier, j’attends encore un peu de baisse des prix !


 
Pour plus de détail sur l’état de mon portefeuille boursier actuellement je vous renvoie sur cette page



Sur le même thème :

8 commentaires:

Ben de Bourse Ensemble a dit…

Salut,

Ça va être dur effectivement d'atteindre ton objectif. En tout cas, tu as bien raison de ne pas sacrifier ta stratégie ou augmenter sérieusement ta prise de risques pour aller chercher quelques points.

J'ai une approche vraiment différente de la tienne puisque je suis sur du stock picking avec des actions de croissance en suivant la méthode CAN SLIM. En ce moment, les marchés sont en train de corriger et en suivant cette stratégie, il faut savoir être discipliné pour de pas ouvrir de nouvelles positions, même s'il y a des tentations...

Ben

Alex a dit…

Bonjour Olivier,
Je trouve que tu as raison de positionner essentiellement dans des périodes de baisse. I ll faut attendre que Mr Market proposent des bonnes soldes pour tirer des grosses cartouches!!
Je fais un peu comme toi (toute proportion gardée), même si je m'efforce de pratiquer l'investissement progressif avec une périodicité mensuelle. En période de hausse, j’investirai sur les titres de mon portif' ayant les moins augmenté.
Merci

Ludovic Baratier a dit…

Bonjour

Tu as effectivement raison de te positionner en ce moment. Moi je m'intéresse comme je l'explique dans mon blog sur des valeurs à dividendes pérennes et qui ont un beau potentiel de croissance.

Ludovic

ThePress a dit…

C'était hasardeux de réinvestir sur Vivendi, dans le sens où le montant du dividende 2013 n'est pas encore clairement annoncé.

Arnaud a dit…

Je suis parti il y a un an et demi sur la même stratégie que toi. Aujourd'hui, je suis partagé, j'ai toujours l'intention d'investir sur des valeurs qui versent un dividende, mais je m'oriente sérieusement sur du dividende croissant.

Gdf Suez est l'exemple de mon portefeuille dont je pense sérieusement me débarrasser pour investir peut-être sur du Danone (Dividende croissant revalorisé tous les ans).

Bonne continuation,

Arnaud

Anonyme a dit…

En ce moment, il y a ETL (Eutelsat Com.) qui est mal aimé par le marché à cause de perspectives trop prudentes et résultats financiers en bas de fourchette.

Mais la valeur reste intéressante car : oligopole sur le marché, valeur hyper défensive, rendement >5%, dividendes croissants, nouveau directeur financier qui devrait améliorer la communication sur ce point là.

comment investir en bourse a dit…

C'est tout de même un gros travail d'analyse...
Le rendement par rapport au temps investi est-il si bon que ça?
En tout cas, c'est très intéressant!
Aurore

Ludovic Baratier a dit…

Bonjour

Au niveau des valeurs de rendement, moi je m'intéresse à Axa. Le rendement va croitre dans les prochaines années et l'action est à un point où elle peut faire une belle plus value

Ludovic

Enregistrer un commentaire

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...