jeudi 28 mars 2013

Mon PEA « rendement » : une première vente d’action et un nouveau titre

Le CAC 40 en ce début 2013

La bourse a poursuivi la remontée entamée en fin d’année dernière, avec en particulier une forte hausse durant la première partie du mois de mars, avec un CAC 40 dépassant les 3850 points.

Un fort rebond qui m’a plutôt rendu réticent à acheter de nouvelles actions de mes titres actuels.

Mi-mars, pour la petite histoire, la valorisation de mon PEA a d’ailleurs atteint « mon plus haut historique », avec plus de 20500€ pour 19500€ investis de ma poche.

Pas le moment idéal pour entrer massivement en bourse donc. J’avais toutefois investi sur un nouveau titre en janvier et février, j’y reviendrai plus loin.

Depuis le CAC est retombé à 3700 points, et certains de mes titres ont retrouvé un cours proche de leur prix de revient moyen. De quoi renforcer un peu ?

 

Valorisation du CAC40 sur les 3 derniers mois

 
Un CAC 40 qui a repris un peu de couleur certes. Mais qu’en sera-t-il de la suite ?

J’aime bien regarder les historiques sur des périodes un peu plus longues, comme celui du CAC 40 sur 10 ans…, histoire de mettre un peu en perspectives les chiffres actuels. A chacun de se faire son propre avis…Personnellement à moins de 3500 points j’achète.

Valorisation du CAC40 sur les 10 dernières années

Mes investissements depuis le début 2013

Mes versements supplémentaires sur mon PEA depuis le début de l’année se chiffrent à 2500€.

Une somme exclusivement issue de revenus alternatifs (Intenet, blog…), que je réinvestis sous forme d’un capital financier me générant à vie des revenus passifs, les dividendes.

D’ici fin 2013, ma cible est de verser 5000€ supplémentaires.


Un nouveau titre dans mon PEA : AXA

Je souhaitais trouver un dixième titre pour mon PEA, dans un secteur d’activité pas encore représenté de manière à diversifier.

Et évidemment, je suis toujours à la recherche d’actions présentant un bon rendement, ou d’actions à dividende croissant.

Je pense que l’assureur AXA répond assez bien à ces critères : L’Assurance et la Banque n’était pas encore présentent dans mon portefeuille. Et après quelques années difficiles, l’horizon semble s’éclaircir…

De plus avec 0,69€ par action l’année dernière AXA offrait en début d’année plus de 5% de rendement.

Et le dividende distribué en 2013 devrait être en hausse de 4,2% à 0,72€ par action.


Au final, en 3 achats successifs, j’ai acquis 90 actions AXA au prix revient moyen de 13,437€ soit un rendement pour 2013 de 5,36%.



Ma première revente d’actions depuis l’ouverture de mon PEA, ABC Arbitrage


Une nouvelle ligne avec AXA donc, mais en parallèle je suis peut-être sur le point d’en éliminer une autre, ABC Arbitrage.

J’ai en tout cas allégé significativement, en revendant 100 des 230 actions ABC Arbitrage de mon PEA.

J’ai pris cette décision le jour où mes pertes ont dépassé les 20% et ce pour 2 raisons :

D’une part, le point essentiel dans ma stratégie « rendement », la baisse du dividende de 35% cette année, passant de 0,57€ à 0,42€ par action.

Certes, ma ligne reste rémunérée à 6,18%, et c’est bien pour cela que je n’ai pas vendu immédiatement.

Mais ce qui m’a finalement décidé est la baisse continue du cours de l’action, le graph sur 1 an fait peur…


L’explication : Cette société qui réalise des passages d’ordre en bourse dit subir lourdement la fiscalité sur l’industrie financière instaurée ces derniers mois en France : la taxe de 3% sur les dividendes et l'instauration en août 2012 de la taxe sur les transactions financières (0,2% sur chaque achat d'action française). Un dernier impôts qui aurait représenté un manque à gagner de près d'un million d'euros en 2012.

ABC Arbitrage réfléchit à une délocalisation d'une partie de ses activités, en Irlande notamment…

Une situation assez inconfortable donc pour le moment. Je préfère alléger, voire peut-être tout revendre, au moins momentanément, quitte à revenir lorsque le cours aura touché le fond…(même si on ne sait jamais quand il est atteint ! )
Mais encore une fois, c'est toutjours intéressant de prendre un peu de recul, et la dernière performance annuelle du cours ne parait pas si catastrophique que cela sur 10 ans de cotation…


Donc pour le moment, je conserve tout de même une ligne ABC Arbitrage, mais plus légère.

 

Mes premiers dividendes 2013, Total

Et je vais finir avec un mot sur ce qui pilote la création et la gestion de ce PEA, les dividendes, les revenus passifs !

J’ai en effet perçu en mars mes premiers dividendes de l’année, il s’agit des premiers dividendes trimestriels versés par Total, soit 47,20€.

Une petite part donc des 1270€ de dividendes totaux que je devrais toucher au minimum en 2013.



Pour plus de détail sur mon PEA, et tous les chiffres associés, rendez-vous sur cette page mise à jour régulièrement.



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19 commentaires:

Sofiane a dit…

Bonjour Olivier, merci pour ton feedback.

Tout d'abord, j'avais une question : vendre des actions de son PEA alors que l'on a pas atteint les 8 ans minimum, n’entraîne-il pas la fermeture de son PEA ?

C'est très intéressant car j'adopte une attitude tout à fait différente vis-à-vis d' ABC, je compte prochainement accroître cette ligne, j'attend qu'elle touche le fond pour miser gros! Comme à son habitude, l'entreprise remercie très bien ses actionnaires, après cette période de crise, nul doute qu'elle sera reprendre sa ligne de conduite.

Olivier a dit…

@Sofiane, ce qui entraine la fermeture d'un PEA c'est le retrait d'argent de celui ci avant 8 ans, ici ce n'est pas un retrait mais la vente d'actions dont le montant reste sur le compte espèce du PEA. En attente de réinvestissement.
Pour ABC, comme toi je n'exclus pas d'y revenir...A suivre.
A bientôt

RicheIdée a dit…

Là je partage ton point de vue car j'ai liquidé toute ma ligne en Octobre sur ABCA à 6,21€.
Axa est une très bonne valeur et je me mords les doigts de ne pas l'avoir pris à 9€ le jour où j'avais des liquidités.
Je vise désormais BNP qui a un meilleur potentiel si le marché veut bien les massacrer cet été :)

Anonyme a dit…

J'ai également vendu ma ligne ABC Arbitrage il y a 2 jours à -20%. L'action à rechuté aujourd'hui...

Maintenant...je me demande si je vais y revenir, je ne comprends pas grand chose à l'activité de cette entreprise et je n'ai donc aucune idée du futur de ce type d'activité à court/moyen terme.

Alex de la bourse à LT a dit…

Bonjour,

tu commences à t'intéresser aux graphiques ;-)

C'est bien que tu es allégé ta position sur cette valeur qui s'effondre.

N'y a-t-il des actions qui montent depuis plusieurs mois et qui versent de bons dividendes ? Pour la plupart, OUI donc pourquoi s'en priver.

Pierre-Antoine de Jeune et Actif a dit…

Bonjour Olivier,

Tu as eu raison de couper une partie de tes pertes. Même si tu ne vises pas les plus-values mais plutôt le rendement avec les dividendes, il ne faut pas que cela entame trop le capital ;)

Bonne journée,

Pierre-Antoine

Nico a dit…

Bonjour Olivier,

Rien qu'en lisant le titre de ton article, j'avais hâte d'en lire la suite. "Une première vente d'action" alors que tu semblais vouloir garder "à vie" dans tous tes articles précédents; voilà qui m'interpelait quelque peu.
Je me suis dit, "ah... il a dû revendre une action sur laquelle il est en grosse plus-value". Eh non, ce n'est pas vraiment ça.

Je suis surpris que tu aies vendu cette ligne alors qu'elle te rémunérait à 6,18%; ton objectif de rendement somme toute...
Je pense qu'analyser le cours sur un an, c'est un peu court(surtout si on vise long terme comme toi).
Du coup, à combien se monte ta moins-value sur cette opération?
Pour te diversifier, une petite ligne sur M6 me paraît sympathique. Si les conseilleurs ne sont pas les payeurs, je me permets de te la conseiller car je trouve qu'elle rentre assez bien dans tes critères.

Cordialement,

NP

Olivier a dit…

@Nico, je n'ai pas liquidé complémentement cette ligne, j'ai le sentiment que le titre va encore pas mal baisser. (presque encore 10% de baisse depuis mon allégement...). Peut-être y reviendrais-je...la moins value sur cette revente était de l'ordre de 140€. Ce qui me gène un peu c'est la variabilité assez importante du dividende, pas seulement avec la baisse de cette année, déjà le cas les années antérieures. De fortes hausses et baisses.
Je surveille aussi M6, mais je suis un peu sceptique sur la pérénnité des bénéfices de la TV sur du long terme... A bientôt.

Nico a dit…

Bonsoir Olivier,

En déduis-tu que tu t'es "planté" sur le choix d'ABC arbitrage? Je crois qu'il serait intéressant pour toi d'analyser ce qui t'as poussé à te placer dessus. Certains conseillent de tenir un petit journal pour faciliter l'auto-analyse sur ce qui peut nous pousser à acheter ou vendre à un instant T; et ainsi être encore plus efficaces dans le choix de nos actions.

Pour M6, c'est une société bien gérée et sans dette. De plus je suis assez confiant sur le "business model" de la télévision. C'est un loisir qui reste à la portée de tous; même ceux qui ne vivent pas avec un gros salaire. Avec la conjoncture actuelle, je pense que la télévision a encore de beaux jours devant elle et qu'elle attirera encore longtemps les annonceurs.
Je peux me tromper, mais j'y crois fortement:
1351 titres, PRU 12,63€ soit 28% de mon portefeuille.


Cordialement,


NP

Ludovic Baratier a dit…

Bonjour

Je suis content que tu intègres Axa dans ton portefeuille. Je suis moi aussi optimiste sur le potentiel de la valeur comme je l'ai écrit dans mon blog.

Le rendement est bien, l'action bon marché, il y a de quoi y croire.

Ludovic

Anonyme a dit…

Bonjour,

Juste une question, les dividendes que tu reçois sont versé sur ton PEA ou sur un autre compte ? En d'autres termes, est ce que tu peux les utilisés dans la vie de tous les jours ou tu es forcé de les réinvestir ou de les garder sur ton PEA ?

Olivier a dit…

@Anonyme, les dividendes sont versés sur le compte espèce du PEA. Donc sans taxe tant que ça reste au sein du PEA. Ce n'est qu'après 8 ans que l'on peut commencer à faire des retraits du PEA sans qu'il soit cloturer. Bonne journée

hervé d'argentinvestir.com a dit…

Bonjour,

Je resterai prudent sur AXA, car le domaine financier est assez instable en ce moment. En effet, ils subissent ( banques et assurances) des réformes importantes, notamment en termes de normes a respecter (par exemple BALE 3); et l'assurance sera toucher si il y a une baisse des marchés. De plus la fiscalité, et les rendements à la baisse des assurances vie risquent d'impacter le titre axa. A coté de cela il s'agit d'un leader international. Donc il vaut mieux étaler son achat en plusieurs fois pour optimiser ton prix d'entrée sur le titre. hervé d'argentinvestir.com

ABC arbitrage : effectiveent le graph sur 1 an est inquiétant, et le fait aussi, pour l'emploi en france, qu'ils envisagent le départ de leurs activités en Irlande.

hervé d'argentinvestir.com

Marco a dit…

J ai aussi des actions Total depuis plus d'un mois. Par contre il ne semble pas que j'ai reçu de dividendes... Est ce normal ?? Comment est ce que je peux régler le probleme ?

Olivier a dit…

@Marco, il fallait avoir les actions en sa possession vers le 20 mars, et dans ce cas il n'y a pas de raison que tu n'ai eu le versement trimestriel de dividendes. Tu es chez quel courtier ? le versement a dû avoir lieu sur le compte espèce de ton PEA ou de ton compte titres...

Marco a dit…

Je suis chez Boursorama. Je n'ai pas trouvé le versement sur mon pea... Est ce que tu sais si il y a des problemes avec ce courtier ?

Julien de mes investissements a dit…

Pour ABC Arbitrage, il est vrai que la dernière publication ne fait pas dans l'optimisme sur les perspectives. Rien ne dit que cette Société ne retrouvera pas un jour ses belles années, mais l'incertitude est importante. De plus, son business model implique d'émettre des actions, seul moyen de fidéliser ses "cerveaux", diluant au passage les autres actionnaires. Bref, on peut trouver des couples rendement/risque plus intéressant sur d'autres valeurs, et face à l'incertitude il vaut mieux effectivement passer sur ABC.

Anonyme a dit…

Bonsoir, une action qui ne fait pas de bruit mais qui croit réguliérement, augmente doucement son dividende et délivre une action gratuite pour dix détenue: Interparfums.
Un bon business model et de la trésorerie dont un dividende exceptionnel de 0,54 euros cette année qui viendront abonder les 0,54 euros déjà prévus.

Arnaud a dit…

Se séparer d'ABC Arbitrage est à mon sens un bon choix. Peu importe pour moi le cour de cette action, ou le dividende, c'est l'activité de la société qui me déplait (trading automatique), elle va à l'encontre de ma stratégie et je suppose de la tienne Olivier.

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