lundi 11 août 2014

Moins de plus value boursière mais des rendements qui s’améliorent…


La dernière mise à jour de mon PEA sur la page dédiée date du 06 juin. Je n’ai volontairement pas actualisé depuis, je souhaitais conserver ce bilan comme référence; en effet ma plus-value atteignait un sommet à cette période (+10448€ exactement, soit + 40,2% !) et depuis cette date la tendance s’inverse… une bonne nouvelle pour alimenter à nouveau mon PEA ?

Je parle de plus-value, mais comme je l’ai souvent expliqué, ce n’est vraiment pas le but de mes investissements en bourse. Je veux avant tout obtenir un revenu supplémentaire de ces actions détenues. Un revenu sous forme de dividendes, et donc naturellement, je vise sur la durée le meilleur rendement possible. J’espère 6% au global sur mon portefeuille.

Aujourd’hui après avoir investi personnellement 26000€ et réinvesti les plus de 3700€ de dividendes déjà perçus, le rendement de mon PEA atteint 5,83%. (sur la base des dividendes versés cette année)


Plus-value ou rendement ?


Suivre l’évolution de la plus-value de son portefeuille boursier est généralement une manière simple d’estimer la pertinence d’acheter ou non de nouvelles actions.

Une grosse plus value, ça veut dire quoi ? Que le cours des actions à beaucoup monté, et que par conséquent, pour un dividende donné, le rendement de chaque action a baissé.

Prenons l’exemple de l’action Total :

En 2011, j’ai acheté des actions au prix unitaire de 35€. Le dividende était alors de 2,28€ par action, soit un rendement par action de 2,28/35 = 6,51% ! très intéressant…

Il y a 2 mois, le cours de l’action atteignait 54€ pour un dividende de 2,44€. A ce prix, le rendement n’était plus que de 4,52%. 2% de moins que 3 ans plus tôt, et pourtant le dividende payé par l’entreprise a augmenté…

Certes, la ligne Total de mon PEA affichait alors une plus-value de plus de 2000€, mes 134 actions me rapportent plus de 320€ de dividendes, mais je ne suis plus acheteur de nouvelles actions ! Hors, il faut que je continue à investir pour générer de nouveaux dividendes dans les prochaines années, et développer cette source de revenus annexes ! (un objectif 5000€ net annuel d’ici 5 à 10 ans)

Aujourd’hui, avec un cours autour de 48€, toujours pour un dividende par action de 2,44€, le rendement est repassé au dessus de 5% à 5,05%.

L’action Total commence donc à m’intéresser à nouveau…


La plus-value de mon PEA aujourd’hui

Le CAC40 est repassé pour les 4150 points et naturellement les cours de quasiment toutes mes actions ont bien baissé, à l’exception de Sanofi et Vivendi. Vinci a particulièrement été impacté, mais cette chute intervient après une très forte hausse.

Vous pourrez comparer ci-dessous les performances de mes différents titres, aux dates du 06 juin et du 08 aout 2014.

Évolution du cours de mes actions au 06 juin 2014

Évolution du cours de mes actions au 08 août 2014


Ma plus value globale n’est donc plus aujourd’hui que de 7800€, près de 2600€ de perdu… ;-) Mais peu importe cette argent n’est que virtuel, il ne sera jamais matérialisé, puisque je n’ai aucune intention de vendre mes actions.

Par contre l’heureuse conséquence est l’amélioration sensible des rendements des actions, par rapport à ce que l’on pouvait trouver il y a encore 1 mois ou 2.

Voilà ce que l’on peut désormais obtenir si je considère les différents titres de mon portefeuille boursier :
Rendements au 08 aout 2014 sur la base des cours de bourse et des dividendes versés en 2014

En particulier, 5 de ces sociétés commencent à redevenir attrayantes…en vue d’y investir à nouveau quelques liquidités :

Total, Vivendi, Rallye, Axa et Rubis. Le rendement de Vinci remonte après la chute du cours de bourse, mais on est encore loin des 5,09% de ma ligne actuelle…

En revanche, je n’insisterai pas plus pour le moment sur GDF Suez, le dividende baissera de 1,5€ à 1€ en 2015. Idem pour ABC arbitrage, pas assez de visibilité sur la pérennité du dividende.

La situation s’améliore, certes, mais je n’ai pas envie de me précipiter. Pour la plupart de mes actions, j’ai déjà acheté à des prix de revient bien plus faibles ! Je pense que ça peut encore baisser.

Je suivais la bourse d’un œil assez lointain ces derniers mois, mais il est évident que je vais redevenir plus attentif à l’évolution des cours dans les prochaine semaines…

Un CAC40 qui tomberait sous les 4000 points offrirait surement de nouvelles opportunités d’achat.


J’ai peu investi en bourse cette année, je suis en retard sur mon tableau de marche…alors même à la plage, je vais rester connecté ;-) !


http://binck.solution.weborama.fr/fcgi-bin/performance.fcgi?ID=403309&A=1&L=477958&C=18330&f=13&P=35463&T=E&URL

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11 commentaires:

Maxime de Meilleurs Rendements a dit…

Salut Olivier,

C'est exactement ce que je me suis dis. Un grand soupir de soulagement ces derniers temps à force de voir les marchés baisser ! Enfin on peut faire des choses !

J'ai ajouté une ligne total à un PRU de 48 vendredi dernier. J'espère que ça va baisser j'ai encore des liquidités à injecter !!

ludovic baratier a dit…

bonjour
tes résultats sont très intéressants. De plus ta stratégie d'obtenir des rendements à plus de 6% me paraît pertinente. En ce sens, que penses tu d'une action comme Néopost qui délivre au cours actuel un rendement déjà de 8%.

Ludovic

Martin a dit…

Bonjour!

Intéressant ton approche basée sur le dividende. Personnellement, je préfère voir le dividende comme un bonus à mon rendement annualisé mais il est vrai que le dividende doit être considéré dans une décision d'investissement, mais comme un élément complémentaire dans mon cas.

À perspective et niveau de risque égal, je vais privilégier le titre qui offre le meilleur taux de dividende.

Martin
www.investir-a-la-bourse.com

Sovanna Sek a dit…

Bonsoir,

Le rendement d'une action est intéressant pour un investisseur de long terme à condition de bien choisir ses titres en fonction de la qualité de leurs fondamentaux. Personnellement pour la pérennité du dividende, je préfère me baser sur sa croissance et son payout ratio (dividende/bénéfice net) ou en bon français la niveau de distribution des bénéfices en rémunération pour l'actionnaire.
Si le payout ratio est élevé (> 65 %) sur une moyenne de 5 à 10 ans alors on peut d'inquiéter de l'avenir de l'entreprise cotée en question.

Cdt,

Sovanna Sek de GenY Finances.

Marc @ Mieux gérer son argent a dit…

Salut Olivier,

Les cours étaient vraiment très haut ces derniers temps.
Au final cette baisse est une bonne chose pour repartir à la chasse aux bonnes opportunités !

Me renforcer sur Rubis ou prendre du Axa me tente pas mal, à voir.

Marc.

Alex de la bourse à LT a dit…

Bonjour,

De penser et de parler des plus-values dans cet article prouve bien que tu ne te fiches pas complètement de celles-ci ;-)
Je ne sais à quel moment tu as commencé à investir en Bourse et si tu as vécu le krach boursier de 2008, mais si cela se reproduit, il faudra avoir des nerfs d'acier.
Dans ce contexte baissier, toutes les actions sont massacrées et les dividendes également
As-tu envisagé ce scénario ?
Ton rendement moyen ne sera plus de 6% et tu auras des actions qui afficheront -50%.
L'investisseur qui est passé par les krachs de 2001 et de 2008 en utilisant cette stratégie ne doit pas avoir de rendement supérieur à 5%, enfin c'est ce que je pense....

Xolali a dit…

Bonjour Olivier,

Il est vrai qu'il n'est pas drôle de voir ton portefeuille d'actions chuté. Mais tant que le rendement se porte bien, il n'y a pas de quoi s'inquiéter. D'après ce que je vois, tu as pas mal de marge en plus. :-)
Par contre ne crains-tu pas une grosse chute digne de celle de 2008, voire pire. Que ferais-tu dans ce cas ?

Olivier a dit…

@Alex et Xolali, justement quand on regarde ce qui c'est passé durant la crise de 2008, le cours des actions a chuté certes, mais c'est loin d'être aussi vrai pour les dividendes, je vous renvoie à cet article où j'ai regardé justement l'historique pour mes titres : http://www.plus-riche-et-independant.com/2011/09/pourquoi-je-ne-crois-pas-que-la-crise.html.
Aucun impact sur les dividendes, juste une stagnation.
C'est aussi pourquoi je pense qu'une approche rendement est la bonne.
Donc, en cas de nouveau crack, je ne vends rien, et j'essaie d'investir au maximum durant cette période ! Après c'est facile à dire avant ;-) mais oui, ce qui compte pour moi, c'est le revenu annexe, pas le montant du capital placé, je pense donc sincèrement que je me tiendrai à cette ligne de conduite. Merci à vous, bon week end !



Sofiane a dit…

Salut Olivier,

Si tu cherches un rendement supérieur à 5%, tu peux jeter un coup d’œil à l'action SCOR (5,52%), qui offre un rendement croissant depuis quelques années déjà !

Au plaisir,
Sofiane

Vincent a dit…

Bonjour,
Merci pour l'article. Je ne suis pas d'accord avec Xolali. Le temps des vaches laitières il faudra en profiter autant que faire se peut et gérer ses bénéfices du trading hors bourse et le temps des vaches maigres se plier à la tempête et saisir les occasions qui se présente. Au moment du crach c'est le moment d'investir et non pas de pleurer son mauvais sort. C'est la vie et c'est la bourse.
Vincent.

harun a dit…

Bonjour Olivier,
comment tu trouves un dividendes de 2.44 pour total alors que sur le site nous avons 2.52€ en 2014 et 2.38 pour 2013.

Que penses tu des actions ci dessous dont la rentabilité est superieur à 6/7% ?
Affine 7.11%
st microelectronique 6.11%
Neopost 7.84%
Smtpc 6.64%
https://www.binck.fr/fr/investment/placeorder.aspx?tab=fiche&binc=105157

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