jeudi 10 juillet 2014

L’intérêt de réinvestir ses dividendes en actions dans la période actuelle



Il parait que l’une des qualités du bon investisseur est de savoir être patient…Alors je travaille cette valeur actuellement, depuis même quelques longs mois...

En effet, toujours aucune proposition d’achat immobilier en vue, l’offre étant déjà très faible, elle risque encore de se raréfier durant l’été. Mais en même temps les acheteurs ont tous la tête en vacances, il est donc important de rester en veille active ! L’absence actuelle de solution d’investissement locatif , même mauvaise, rend l’attente plus facile à gérer…

En ce qui concerne mes investissement en bourse, ça me demande beaucoup plus d’effort ! Comme je le disais, il est devenu tellement simple d’acheter des actions, en quelques clics, que parfois ça me démange…même si je sais bien que les rendements actuels ne sont pas ceux espérés.

Mais je tiens bon ! pour 2 raisons :

1 _ Le CAC40 a connu une première petite rechute ces deniers jours, l’amenant tout près des 4300 points (après avoir atteint les 4600 points), revenant ainsi près de 5 mois en arrière. L’espoir de retrouver des actions meilleurs marché se rapproche donc…il est plus facile d’être patient lorsque les choses évoluent dans la direction souhaitée !

2 _ Le mois de juin m’a offert quelques friandises à me mettre sous la dent, quelques bonnes propositions de réinvestissement de dividendes que je vais vous détailler…


Demander à toucher ses dividendes en numéraire ou en actions ?

Certaines sociétés donnent le choix à leurs actionnaires : soit percevoir les dividendes uniquement en cash, en liquidités, soit en nouvelles actions de l’entreprise.

En l’occurrence, courant juin, 3 des entreprises de mon PEA, m’ont offert cette possibilité : Edenred, Rubis et ABC Arbitrage 

Dans les 3 cas, j’ai choisi le versement en actions, j’y ai vu plusieurs avantages intéressants :

D’une part, comme déjà évoqué, obtenir de nouvelles liquidités dans la période actuelle n’est pas ma priorité. Après 2 années de hausse ininterrompu de la bourse, je ne suis plus en phase d’achat conséquent pour le moment, des liquidités j’en ai, en avoir un peu plus ne me servirai pas à grand-chose…

Par contre, je suis preneur de toute nouvelle action (qui fera d’autres petits en 2015…), à condition qu’elle me soit proposée à un prix plus intéressant que le prix actuel du marché.  Et c’est le cas. Typiquement 5 à 10% de décote.
Pour les 3 entreprises citées ci-dessus, les prix de réinvestissement étaient bien inférieurs aux prix de revient moyen de mes lignes. De nouvelles actions offrant donc un meilleur rendement que celles déjà détenues.

Enfin, un dernier point intéressant, c’est que choisir de percevoir ses dividendes en actions permet d’investir au mieux un peu de liquidités supplémentaires. En effet, le montant de dividendes auquel on a droit divisé par le prix de la nouvelle action ne donne jamais un nombre entier. On peut alors réinvestir à « l’unité supérieure », c'est-à-dire ajouter un peu de liquidités personnelles pour acheter une action complète supplémentaire. Si par exemple, on a droit à 9,23 nouvelles actions, on peut en demander 10 au final, en finançant la valeur manquante.
Il faut juste avoir de quoi payer sur le compte espèce de son PEA ou de son compte-titres. 



Mes réinvestissements  en actions

Pour Edenred : 

La société offrait cette année la possibilité de réinvestir la moitié des dividendes en actions.
Un montant à réinvestir pour ma part de 22,83€.
Le prix de réinvestissement en nouvelle action était de 20,95€  (à comparer au cours d’hier de 22,18€). Un rendement de 3,96%.
A l’unité supérieure, j’ai pu obtenir 2 nouvelles actions !

Pour Rubis :

100% des dividendes potentiellement réinvestissables en actions, soit pour moi un montant de 54,60€.
Le prix de réinvestissement en nouvelle action était de 42,60€  (à comparer au cours d’hier de 45,76€). Un rendement de 4,58%.
A nouveau à l’unité supérieure, j’ai pu obtenir 2 nouvelles actions.  

Pour ABC Arbitrage :

Un montant de dividendes à réinvestir en actions de 44€
Pour un prix de réinvestissement en nouvelle action de 4,75€  (à comparer au cours d’hier de 4,84€). Un rendement de 8,42%.
Toujours à l’unité supérieure, 10 nouvelles actions seront prochainement ajoutées sur mon PEA.

Sur ce cas spécifique, voici en pratique comment j’ai pu effectuer ce choix de versement du dividende en actions :

Tout d’abord le mail que j’ai reçu de mon courtier Binck :

Binck.fr acceptera les instructions communiquées jusqu'au 14 Juillet 2014 à 12h00.
Vous pouvez communiquer directement votre instruction sur votre espace client. Cliquez dans votre espace "Mon compte" puis en bas de page sur "Dividende optionnel : cliquez ici pour enregistrer votre instruction".
Cette fonctionnalité a le double avantage suivant :

- vous avez une visibilité sur les instructions que vous avez passées.

- vous pouvez modifier votre instruction d'un simple "click" (dans la limite des délais impartis dans le cadre de l'opération sur titre).

Détail de l'offre :

La société ABC Arbitrage SA verse un dividende BRUT de 0.20 € par action.

Vous avez la possibilité de réinvestir ce dividende en action à l'unité inférieure ou supérieure.

Prix de réinvestissement : 4.75 €

Date de paiement : A partir du 23/07/2014

Sans instruction, les actionnaires percevront le dividende en numéraire.



Puis le choix effectué sur mon tableau de bord :




Au global, au lieu d’avoir touché  22,83€ + 54,60€ + 44€ = 121,43€ de liquidités, j’ai finalement investi 174,60€ à 5,7% de moyenne.

Le bilan de ces 3 opérations se soldera donc par 10€ de dividendes en plus en 2015.

Évidemment, il ne s’agit pas de mes plus grosses lignes, on parle donc de petits montants, mais je suis un fervent supporter de ces petites optimisations qui mises bout à bout, année après année auront une réelle valeur !

Et surtout, cette activité sur mon PEA m’évite de perdre patience et de céder à la tentation de faire de mauvais achats… ;-)


Sur le même thème : 


http://binck.solution.weborama.fr/fcgi-bin/performance.fcgi?ID=403309&A=1&L=477958&C=18330&f=13&P=35463&T=E&URL


9 commentaires:

Maxime@ Meilleurs Rendements a dit…

Hello,

A l'inverse de toi je ne pense pas que la bourse soit en chute libre. Certes le CAC a perdu 200points depuis quelques jours. Cependant c'est ce que appelle une phase de consolidation et ça arrive très souvent (quasiment tous les mois).

Pour exemple tu peux consulter l'analyse technique du CAC40 sur topn PEA et tu pourras voir 4 grosses phases de consolidation depuis le début de l'année.

La seule chose qui pourrait faire baisser le CAC40 drastiquement, c'est un krach (attendu pour cette année au passage puisque cela fait 7 ans depuis le dernier). Après savoir quand et d'où cela va venir, c'est une autre paire de manches...

Arnaud a dit…

Bonjour Olivier,

Je suis dans une phase où je commence à vendre une partie des titres qui ont bien fonctionné pour accumuler des liquidités.

Je compte m'investir pour cette période où la bourse est bien valorisée : 60 % en Actions et 40 % en liquidités.

Mon épargne mensuelle devrait me permettre de rééquilibrer mes investissements le plus régulièrement possible.

La patience est de rigueur. De disposer de liquidités me permettra au choix de me renforcer dans des phases de consolidation prononcée ou bien d'avoir lors d'un prochain krach que je ne vois pas forcément venir suffisamment d'argent pour investir à bon compte.

Martin a dit…

Bonjour!

Personnellement, je préfère recevoir mes dividendes en argent plutôt qu'en actions car ça me donne l'opportunité de les réinvestir dans les titres que je trouve attrayant à ce moment.

Peu importe le niveau de la bourse, il y a toujours quelques titres dévalorisés dans lesquels ont peut investir sur le long terme.

Martin
www.investir-a-la-bourse.com

Marc @ Mieux gérer son argent a dit…

Salut Olivier,

Je pense que les cours sont actuellement haut pour vraiment investir dans les actions ou les ETF.
Du coup je suis plutôt dans une phase d'attente, c'est d'ailleurs ce que je répondais en vidéo aux lecteurs qui me posaient des questions sur la bourse.

Ce qui ne m'a pas empêché comme toi de demander à réinvestir mes dividendes en actions quand le prix proposé n'était pas sur estimé par rapport à ce que je pensais.

Pour l'instant il est difficile de se positionner, est-ce que le marché va encore grimper ou est-ce qu'il va stagner puis baisser...
L'avenir nous le dira !

Marc.

Olivier a dit…

@Maxime, je n'ai pas dit que la bourse était actuellement en chute libre, loin de là, je ne pense que l'on revienne sur les 3000 points, dommage ;-) ! mais pourquoi pas une belle consolidation...ça a d'ailleurs continué hier...bonne journée !

Maxime@ Meilleurs Rendements a dit…

Mea culpa Olivier, j'ai mal interprété. Il semblerait que ça remonte aujourd'hui. L'avantage c'est que généralement les Lundis ça chute donc ce serait top qu'on casse le support et que le CAC plonge un peu... Moi aussi je commence à accumuler les liquidités et la touche acheter me démange sur certaines actions ;)

Au passage, quelles actions surveilles-tu en ce moment ?

Guilhem d'étudiant investir a dit…

Salut,

dans ton cas, on voit bien que entre 121e et des brouettes en numéraires ou 174e en actions, la décision tombait presque sous le sens !

La où le choix du numéraire paraît être bon, c'est quand on est dans une phase de baisse avérée du marché.

Ceci dit, avec la descente des derniers jours, et si elle se poursuit, on devrait pouvoir obtenir de bonnes décotes sur le marché actions ... A voir !

1parrain a dit…

il faut toujours réinvestir ses dividendes si on a pas besoin de liquidité et si on a pas acheté l'action trop chère.

Anonyme a dit…

Si tu cherches une valeur "rendement" pure et peu risquée : SMTPC ! Pas beaucoup de flottant mais un bon rendement de >6%. La valeur tranquille (le jour où les marseillais arrêteront de prendre ce tunnel n'est pas arrivé, sauf grande catastrophe).

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