dimanche 27 octobre 2013

Acheter une voiture cash ou à crédit ?



Aujourd'hui, je vous propose un article écrit par Sylvain du blog la liberté à tout prix qui revient sur une question que beaucoup se sont posée un jour, mieux vaut-il acheter sa voiture à crédit ou puiser dans son épargne ?


J'ai récemment eu une discussion avec un ami qui m'a fait réfléchir sur la question de l'achat d'une voiture avec un prêt automobile. Vous savez que je suis contre tout crédit ne servant pas à financer un actif et pourtant j'ai pris le temps d'y réfléchir avec des chiffres. Je partage ma réflexion avec vous car je pense que cela vous intéressera.
Les bases de calcul d'un prêt automobile

Nous nous placerons ici dans le cas de l'achat d'une voiture non récente d'environ 1 an. Le budget est d'environ 15 000€.
J'ai effectué une simulation sur un site de banque et ai retenu une offre de prêt automobile. Sur 36 mois (3 ans) le taux annuel effectif global (TAEG) est de 3.6%*. Le remboursement total est de 15902€ et les mensualités de 441.73€.
J'ai fait ces hypothèses car ce sont celles que nous avons eu pendant la discussion.
Le premier cas est celui où l'emprunt automobile est de la totalité, soit 15000€. Chaque mois, je calcule les intérêts générés par le capital non dépensé lors de l'achat. A la fin de chaque année j'ajoute les intérêts gagnés au capital total.
Au bout de 36 mois je compare la somme des intérêts cumulés avec le coût du crédit. Si ce dernier est inférieur aux intérêts cumulés alors il est financièrement plus avantageux d'emprunter.
Le second cas est celui où on utilise le capital à notre disposition pour l'achat du véhicule, c'est à dire sans prêt.
Je simule ces situations avec différents taux d'intérêts suivant le support du capital.

*Le TAEG est le taux qu'il faut comparer lors d'un emprunt automobile ou autre. Il comprend les intérêts du prêt mais aussi tous les frais d'ouverture de contrat, de gestion et autres frais bancaires.

Les conclusions mathématiques
Capital sur livret A
La plupart des gens laissent leur épargne sur le livret A. Je fais donc l'hypothèse que le capital disponible pour l'achat du véhicule est sur ce support. Le rendement de celui-ci est aujourd'hui de 1,25%.
Le graphique suivant illustre les résultats de la simulation. Les points bleus représentent les intérêts cumulés auxquels le coût de l'emprunt automobile à été déduit. Les points verts représentent les intérêts cumulés du second cas. Ils sont nuls puisque le capital a été dépensé lors de l'achat.

On remarque que la somme des intérêts du capital ne compense pas le coût du prêt automobile. Les intérêts totaux sont de 261€.
Dans cette situation, emprunter pour acheter sa voiture coûte 640€ de plus que de payer cash.
Vous pourrez me faire remarquer qu'il ne faut pas laisser un capital si important sur un livret A qui ne fait pas travailler l'argent correctement et vous aurez raison.
Capital sur assurance-vie
Voyons donc ce qu'il en est pour un capital sur une assurance vie. Je suppose que le capital est entièrement sur le fonds euros car le rendement des unités de compte dépend fortement de votre choix, il ne m'est donc pas possible de faire une hypothèse plausible sur le rendement généré. Je partagerai plus loin quelques considérations sur le rendement nécessaire.
Après avoir parcouru les résultats des assurances vie des quelques grandes banques qui veulent bien le partager, je supposerai que le rendement de ce support est de 3.5%. Vous admettrez que je suis plutôt optimiste sur cette hypothèse et que l'on trouve fréquemment des rendements nets de gestion inférieurs à 3%.
Le graphique suivant illustre les résultats de la simulation de la même manière que le précédent. En bleu les intérêts cumulés déduits du coût du prêt automobile.

On constate que malgré les intérêts plus élevés (757€) qu'avec le livret A, le coût du crédit n'est pas compensé. Cette situation coûte encore 145€.
Quel rendement est nécessaire pour que l'emprunt automobile soit rentable?
La simulation a déjà montré que le livret A et les fonds euros de l'assurance vie ne sont pas des supports suffisamment rémunérateurs pour qu'un emprunt soit financièrement rentable.
cliquez sur le graph pour zoomer

En poussant un peu plus loin on trouve que le rendement du capital doit être de 4,25% minimum. Si le capital non dépensé est placé sur un support produisant un rendement supérieur à 4.25% alors il est plus rentable de faire un crédit pour acheter sa voiture et de conserver le capital intact. Il est évident que plus le rendement est élevé et plus c'est rentable.
Nous venons de voir le coté mathématique de la question et avons trouvé le rendement limite à obtenir pour être rentable. Mais lorsqu'il s'agit de crédit à la consommation il y a d'autres aspects qui entrent en jeu.
Les autres considérations
On distingue généralement deux types de dettes: les bonnes et les mauvaises.
Les bonnes sont celles qui servent à financer un actif, c'est à dire un bien qui va nous rapporter de l'argent par la suite. L'emprunt permet d'avoir accès plus rapidement à cet actif. L'exemple le plus répandu est l'achat d'un bien immobilier, ce peut aussi être l'achat d'une entreprise.
Les autres, les mauvaises sont toutes les autres. L'achat d'un véhicule fait partie de cette catégorie. En plus de ne pas vous faire gagner d'argent, un véhicule vous en coûtera. Il est important de bien évaluer les coûts d'une voiture avant de la choisir pour ne pas se retrouver avec des dépenses insupportables pour notre budget.
Le problème de ces dettes est surtout qu'on dépense de l'argent que nous n'avons pas. C'est une dépense que l'on ne pourrait pas se permettre aujourd'hui mais que l'on va payer demain. Cette possibilité donne l'impression d'avoir une aisance financière plus importante que ce qu'elle n'est en réalité. Vous devez absolument éviter ce phénomène.
Si on ne possède pas l'argent pour acheter un bien, on ne l'achète pas.
C'est pour cette raison que dans cet article je pars du principe que l'on dispose du capital suffisant pour l'achat. Si vous ne l'avez pas, vous ne toucherez pas d’intérêts et le coût du crédit est de 902€. Il serait dommage de négocier le prix avec le vendeur et de devoir ensuite donner ce qu'on a économisé à l'organisme de prêt. Si vous ne disposez pas du capital alors prenez une voiture moins chère.
En prenant en compte ces considérations il est tout de même possible de souscrire à un emprunt pour un véhicule mais pour compenser, il faut obtenir un rendement plus élevé que les 4.25% que nous avons trouvé précédemment.
A partir d'un rendement sur capital de 8% le bénéfice lié à l'opération d'emprunt est de 940€. J'estime qu'un gain inférieur ne vaut pas le coup de souscrire à un crédit et de supporter la charge supplémentaire que fait peser la dette associée.
Je suis conscient qu'un rendement de 8% est très rare et difficile à trouver, c'est pour cette raison que je conseille à mon ami d'utiliser son capital à moins que cela l’empêche d'investir sur un support à rendement exceptionnel.


Si vous avez aimé cet article, je vous conseille également la lecture du "guide de l'épargne" écrit par Sylvain sur son blog, à lire ici ! 

27 commentaires:

Anonyme a dit…

Imaginons que vous utilisiez ces 15.000 e pour acheter un bien locatif sous forme d'apport ou acheter un garage.
L'argent placé sous forme d'actif va généré des revenus positifs qui serviront à payer votre véhicule.

L'actif acheté rapportera toujours alors que la voiture perd de sa valeur rapidement , c'est un coût nécessaire qu'il faut au maximum minimiser

Philippe30

Je fais moi_même a dit…

Bonjour,

Intéressant. De toute façon la voiture s'est pas une bonne chose en terme d'acquisition lol mais on en a besoin donc je suis d'accord il faut au minimum couvrir le coût du crédit pour véritablement gagner ce que l'on a négocié.
Maintenant vu la conjoncture ne suis pas persuadé que la majorité des gens ont les fonds propres nécessaire pour acheter une voiture d'où l'achat immobilier à titre locatif auto financé bien sur.

Cordialement

Sylvain a dit…

Bonjour,

Pour l'achat immobilier à titre locatif le raisonnement est complètement différent. Premièrement, les sommes ne sont pas les mêmes et il est difficile d'avoir l'apport. Deuxièmement, le bien immobilier rapporte de l'argent et l'emprunt permet d'utiliser un effet de levier. Et enfin, le rendement du capital est meilleur avec un emprunt toujours avec grâce à l'effet de levier.

En revanche pour la voiture, il faut bien voir que mon ami achète ici une voiture qui est très récente. Il a les fonds et en profite mais je ne conseillerai jamais à quelqu'un d'acheter une voiture aussi récente.

Anonyme a dit…

C'est bien le sens de mon commentaire , au lieu de mettre 15.000 dans une voiture qui en vaudra 10.000 dans 1 an autant mettre l'argent dans un achat immobilier adossé à un crédit.
L'apport cash dans l'achat permettra de financer la voiture à crédit sans perte de valeur de capital.

Si l'achat de la voiture se fait alors c'est 15.000 de capital qui sont perdu , je ne dis pas de ne pas acheter de voiture mais d'utiliser l'argent dans un actif tangible avant de le fondre dans une dépense.

Philippe30

Nicolas Giordano a dit…

Je suis du côté de ceux qui disent que la voiture est le pire des passifs! Je le sais d'autant plus que j'ai fais l'erreur dans ma vie de m'acheter une voiture neuve. Aujourd'hui j'ai une bonne peugeot 206 à 3000€ et c'est tout. Pas de bling bling :D

Nicolas

http://www.quitterlazonerouge.fr/

Meilleurs Investissements a dit…

La sagesse veut que l'on achète sa voiture cash sans recours à l'emprunt... sinon, la dépendance au banque est trop élevée ! et à partir du moment où on a mis la clé dans le contacte, la valeur de la voiture a diminué de moitié... ça fait réfléchir, on rembourse un bien qui a déjà perdu la moitié de sa valeur.... bonne réflexion !

Alex de la bourse à LT a dit…

Bonjour,

Lorsque l'on démarre dans la vie active et que la voiture est indispensable ,alors je comprends que l'on veuille faire un crédit. Raison évidente si l'achat est prévu pour une durée supérieure à 8 ans.
Par contre, pour le second véhicule, l'achat doit se faire cash

Alex

jeremy a dit…

J'ajouterai à cet article que dans le cas où l'on paye cash, on peut, de plus, épargner chaque mois l'équivalent de ce qu'on aurait mis dans le crédit. Ce qui permet de reconstituer son capital plus rapidement.

Gwen a dit…

@Alex de la BLT: bien malin est celui qui sait que sa voiture va durer 8 ans!

Perso, jamais fais un seul crédit pour une voiture. Je roule en trapanelle en parfait etat interieur qui ont minimum 10 ans et passée les 100000km. Je les paye 1000 euros (mille euros) et si grosse réparation, je jette. Mon objectif est de les garder 4 ans. Alors ca me fait sourir quand je lis "voiture non récente de 1 an"! A moins de faire monter un gros chien qui sent, à 1 an une voiture doit encore sentir le neuf, enfin je ne peux qu'imaginer!
Bon il faut dire aussi que je roule peu...

Anonyme a dit…

Tu roules peu mais tu pollues probablement beaucoup

Anonyme a dit…

Je roule tous les jours avec une voiture de 20 ans et bientôt 630000km.
Je ne pense pas que jetter les voitures au bout de 100000kms soit meilleur pour la planète ( dépollution, recyclage, bilan carbone pour la fabrication de la nouvelle voiture).
Alors, oui je pollue mais dans le temps, peut être pas plus que vous!

Gwen a dit…

Ben deja, je ne roule pas en diesel... Et qui c est qui rentabilise la construction de ce vehicule qui va etre jete purement et simplement? Alors m accuser de polluer par ce que je recupere ce qu un autre jette, c est culotte! Grace a cela, je suis certain d etre meilleurs que toi sur un bilan carbone global...

Anonyme a dit…

Un autre paramètre à prendre en compte serait qu'en empruntant, nous gardons une masse d'argent disponible.
Alors qu'en achetant cash, nous nous séparons de 15 000€. Il y a sans doute un aspect sécuritaire pour certains à emprunter.
(Ce commentaire n'a pas vocation à lancer le sujet sur l'épargne de précaution de chacun ;) )

Anonyme a dit…

les intérêts sont payés sur le CRD, du coup, celui ci baissant alors que l'épargne augmente il est normalement plus avantageux d'emprunter une certaine somme à 3% que de sortir cette même somme placée à 2% (à titre d'exemple, tout dépend de la durée).
bref je comprend pas comment il se fait que l'épargne doit être placée à 4, 25 pour compenser un crédit de 3, 6...
quel que soir l'exemple, à l'équilibre, le taux d'emprunt devrait être supérieur au taux d'épargne

Anonyme a dit…

Pourquoi la logique qui s'applique à un véhicule ne pourrait pas s'appliquer à un bien immobilier (peut être le prochain article ... )

Anonyme a dit…

@Gwen: Et combien il consomme ton merveilleux véhicule essence de 1977?
Il n'y a pasque les particules fines dans la vie: même les essences polluent, surtout les vieilles.
... Et dire que Gwen veut dire blanc en breton ...

Quentin a dit…

La voiture est le pire des gouffres du porte monnaie de tous les ménages français.
Il y a deux problème :
1. Il est difficile de s'en passer.
2. La voiture est un indicateur social. Aussi beaucoup de personnes prennent une voiture qui n'est pas nécessaire à leurs besoins mais qui claque devant les autres.

Bref :
1. Pour moi, il faut la payer cash.
2. Il faut prendre le minimum vital en termes de place et de besoins.
3. Il faut la garder le plus longtemps possible.

Sur ce dernier point, il y a deux école, il y a ceux qui disent qu'en roulant dans du neuf, il sauvent la planète car les voitures neuves polluent mois.
Cela oublie qu'une voiture, il faut la fabriquer ET le détruire ou la recycler. Et ça a un coût environnemental autant que financier.

A mon sens, en dessous de 200 000 km il est dommage de lâcher sa voiture !

Dernier point, financier, celui ci ! Si vous le pouvez, tentez de négocier une voiture de fonction auprès de votre employeur quitte à accepter une diminution de salaire en contre-partie. Pourquoi ?
- Vous payerez moins d'impôt.
- Votre employeur payera moins de charge.
- Vous n'avez plus la responsabilité du garage, de l'assurance et autres tracas habituels !

Gwen a dit…

@???: Mon prénom complet est Gwenaël, donc "ange blanc" en Breton; comme quoi tu ferais mieux de suivre mes conseils. Ma voiture consomme 8 litres aux 100km (c'est une grosse familiale puisque j'ai... une famille!) mais la question essentielle n'est pas là; ce qu'il faut voir c'est ma consommation sur l'année. Mon foyer roule environ 12500 km par an, en zone rurale: peux-tu en dire autant?

Mais on s'éloigne du sujet; certains constructeurs attirent les consommateurs avec des credits à 0% ou bas (ford 0%, Skoda 1.9% il y a 2 ans de manière sûre...) . Pourquoi s'en priver?

@Quentin: à vérifier mais j'en suis presque certain: une voiture de fonction doit se déclarer aux impots...

Marc Murcia - ToutChange a dit…

Bonjour,

intéressant ce calcul. Il est clair quand on pense voiture, qu'il faut penser : "comment perdre le moins d'argent possible".
On peut faire une bonne affaire à l'achat, la voiture sera toujours un gouffre financier.
Quand je vois le rendement à obtenir pour qu'un prêt bancaire soit plus intéressant qu'un paiement cash, il est clair qu'il n'y a pas photo.
Maintenant se pose toujours la question de l'épargne de précaution ou d'un capital qui pourrait permettre l'investissement dans un actif à fort rendement.
Comment faire le bon choix ?
C'est sûr que l'on peut acheter une voiture moins cher, voir pas cher du tout mais à moins d'être bricoleur, cela peut coûter relativement cher sur la durée.
Dilemme, dilemme ;-)

Merci pour cet article.

A bientôt,

Marc

Anonyme a dit…

Tu ne prends pas en compte l'érosion monétaire dans ton calcul, ce qui le fausse...
De même, concernant le prix du véhicule qui dépend principalement de sa taille, il faut se demander si l'achat d'un véhicule cash répond à 100% de nos besoins. Si tu as besoin d'un véhicule 2-3 places 80% du temps et 5 places 20% du temps. Est-ce que tu vas acheter cash le véhicule 2-3 places et louer un 5 places quand tu en as besoin ou est-ce que tu vas emprunter pour acheter le véhicule 5 places ?
Et on en arrive au critère principal en matière d'automobile: la durée de détention.

david ARISTARQUE a dit…

Bonjour tout le monde
Le titre de l'article m'a interpellé car j'ai longtemps hésité entre le crédit ou payé comptant l'achat d'une voiture.
Après mur réflexion et de multiple tentative de nego ( voir mon passage dans l'émission envoyé spécial : http://youtu.be/aTOgbnW-AZ8 )
J'ai opté pour une okaz de 140 000 kms de 8 ans négocié à 4250€ et payé comptant.
Pas de crédit et elle me coûte en réalité 1250 car je vend l'ancienne ( une essence ) 3000€.
Dans l'absolue l'idéal est d'éviter les crédits. Mais une bonne partie de la population ne peux pas se passer de voiture et encore moins l'acheter comptant.
C'est une stratégie à mettre en place en épargnant tous les mois pendant 3 ou 4 ans pour acheter la prochaine voiture.
Bon relançons le débat
A quand l'achat d'une voiture électrique acheter comptant oupss

Anonyme a dit…

Prendre un crédit et payer plein pot ?
Au lieu d'économiser pour acheter une modeste voiture d'occasion à bas prix payée cash. En choisissant un modèle simple (qui rend les mêmes services hormis la frime), les frais d'assurance et de pièces seront aussi moins chères.

Anonyme a dit…

opportunité de financement

Je suis un économiste préteur financier français et
Je me dirige vers les particuliers qui ont besoins des financements pour
résoudre leurs problèmes personnels.
J’offre de 3.000€....................50.000.000€.
PS : Je participe aussi aux investissements dans les projets bien rentable
je vous prie de me faire des propositions (partenariat).

Anonyme a dit…

La simulation n'est pas complete: il est possible de diminuer le cout de l'emprunt en diminuant la somme emprunté (ne pas emprunter la totalité du cout de la voiture) et il est alors possible de trouver des points d'equilibres avec des rendement de placement plus faible... on peut aussi jouer sur la duré du credit: en allongeant la duré, le cout du credit augmente moins vite que le gain de l'argent placé.

Zenith Loan a dit…

Bonne journée ,

Je suis M. John Frank , un gestionnaire prêt prêteur privé, je suis le directeur de la Frank prêts et d'investissement John . Cet organisme de prêt appartient à un prêteur privé , et il est mis à aider ceux dans le besoin, ainsi que la pauvreté et la souffrance peut être entièrement éradiquée dans le monde . Nous sommes enregistrés et réglementés par le prêt d'argent Autorité , et l'ensemble de nos transactions financières sont contrôlées par le gouvernement .

Nous offrons des prêts personnels et commerciaux avec la base du capital entre la somme de $ 2,000.00 à $ 150,000,000.00 dollars américains, en euros européens ou en livres sterling pour les particuliers, les entreprises et à coopérer corps, quel que soit leur état ​​matrimonial , le sexe , la religion , et l'emplacement , mais il doit être un moyen de paiement légal du prêt dans le délai prévu et doit être digne de confiance avec des taux aussi faibles que 2 % d'intérêt .
Email : johnfrankloaninvestment@gmail.com

Anonyme a dit…

Salut,
C’est évidemment mieux d’acheter sa voiture au comptant lorsque l’on a les moyens, mais dans la plupart des cas, un prêt auto est nécessaire pour éviter de mettre tout son capital dans un seul projet. Pour avoir quelques conseils sur les formalités d’un crédit auto, ceci pourrait vous aider : https://www.sofinco.fr/credit-pret/credit-auto.htm .

Anonyme a dit…

Moi j achete que des voiture neuf.je les gardes 5 a 6 ans.ensuite je vais negocier une bonne reprise.j ai fait le calcul ma voiture me coute en gros 200..250 euros pas moi hors assurence et carburant.en general je l ai paye content.avec une bonne reprise en general je rajoute 12000euros tous les 72 mois (faite le calcul). Je men fou que ma voiture perde la moitier de sa valeur en une annee.je veut pas la vendre.mais la donner en reprise six ans plus tard. J en suis a ma 5 eme voiture neuve.et sa donne du boulot a tous le monde

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