mercredi 15 avril 2015

Hausse exceptionnelle du dividende Vivendi

A peine mon dernier article publié sur la hausse de mes dividendes pour 2015, que je tombe sur une information concernant Vivendi qui aurait mérité d’y apparaître, je vais vous en faire part aujourd’hui…

Pour faire simple, en plus du dividende ordinaire de 1€, Vivendi, dont je détient actuellement 225 actions, a décidé d’octroyer un dividende exceptionnel de 2€ par action dans l’année à venir.

Pourquoi un tel cadeau aux actionnaires ?

Un fond américain (P. Schoenfeld Asset Management) détenteur de 0,8% du capital de Vivendi mettait la pression sur le groupe depuis plusieurs semaines, à l’approche de l’assemblée générale, demandant à ce qu’une partie plus importante des liquidités accumulées par Vivendi lors des récentes sessions (SFR notamment…) soit redistribuée aux actionnaires.

Et un accord a finalement été trouvé sur cette base de 2€ supplémentaire par action. 1€ sera versé au cours du 4ème trimestre de 2015 et 1€ au premier trimestre 2016.

De plus la porte reste ouverte pour d’autres redistributions si finalement il reste une trésorerie importante à l’issue des prochaines acquisitions planifiées par Vivendi. 

Qu’est-ce que ça signifie pour moi en tant que petit actionnaire ?

Je possède aujourd’hui 225 actions Vivendi. 

En juin, je percevrai le dividende ordinaire de 1€ par action, soit 225€.

Puis en fin de cette année, à nouveau un versement de 1€ par action, soit 225€ de plus (voir plus si d’ici là j’achète de nouvelles actions Vivendi !)

Et idem en début 2016, avec à nouveau un versement d’au moins 225€ de dividende exceptionnel.

En pratique, sur la base du nombre d’actions que je détiens à ce jour, Vivendi m’offrira dans l’année à venir un petit bonus de 225 actions x 2€ = 450€ !

Qui viendront s’ajouter aux 225€ de dividende ordinaire…

Et ces versements sont garantis ! Quelque soit l’évolution du cours de bourse dans les prochains mois ! A condition bien sûr de conserver ses actions…


Une rendement de 12,03 % !  

Comme on peut le voir sur le graph ci-dessous, si je ne considère que le dividende ordinaire de 1€ versé en juin, le rendement de ma ligne Vivendi est à ce jour de 6,02% (avec un prix de revient de mes actions de 16,622€). 


Mais finalement sur les 2 années à venir, 2015 et 2016, avec un dividende global annuel de 2€ par action, le rendement passera à 12,03% ! 



Ce qui fait gonfler le rendement global de mon PEA à 6,33 %, et qui qui me permettra d’atteindre les 2000€ de dividendes perçus dès cette année ! 
Évidemment, ça reste de l’exceptionnel, non pérenne, c’est pourquoi la vraie situation que je retiens de mon PEA aujourd’hui, c’est le 1er graph, et non le second.

Mais néanmoins, c’est un excellent coup de pousse, avec 450€ de liquidités supplémentaires à investir en nouvelles actions, de l’argent à investir qui ne provient pas de mon épargne personnelle.


En 2012, j’aurai pu vendre mes actions Vivendi…

En effet, la question s’est posée début 2012, (vous pourrez retrouver l’intégralité de l’article ici), lorsque Vivendi a annoncé une baisse significative de son dividende…

Je n’ai rien vendu, j’ai conservé toutes mes actions et je le regrette vraiment pas aujourd’hui !

Il s’agissait pourtant d’un premier accroc dans ma stratégie d’investissement en actions à haut rendement, 1 an seulement après avoir ouvert mon PEA.

A l’époque je possédais 100 actions Vivendi au prix de revient unitaire de 17,66€, achetée en 2011.
Le dividende était alors de 1,40€ par action, ce qui me donnait un confortable rendement de 7,92%.

Puis en 2012, Vivendi a décidé de réduire significativement son dividende, en le ramenant à 1€, montant qui est resté stable depuis.

Le rendement de mes 100 actions Vivendi a alors perdu plus de 2%, retombant à 5,66%.

On conseille bien souvent dans une approche rendement de fuir les actions qui baissent leurs dividendes, de les vendre pour réinvestir dans d’autres actions, au rendement plus faible, mais qui procurent un dividende croissant…

Mais j’ai décidé de les conserver ! 5,66% était encore un bon, voir même un très bon rendement (à l’époque, mais c’est encore plus vrai, aujourd’hui, 3 ans plus tard !), et je n’avais pas identifié de meilleur alternative…

Pire, j’ai même profité de la baisse du cours de bourse qui a suivi dans les semaines et les mois suivant pour renforcer ma ligne, en achetant de nouvelles actions Vivendi à bon compte. 
J’ai ainsi fait baisser le prix de revient moyen de ma ligne de plus d’1€, à 16,62€, ce qui a permis d’améliorer son rendement. (qui est passé de 5,66% à 6,02% aujourd’hui pour un dividende resté stable à 1€).


Acheter de nouvelle actions Vivendi ?

Et pourquoi pas faire de même aujourd’hui ?

La situation est toutefois bien différente,  le cours n’a pas baissé, au contraire, suite à l’annonce de ce dividende exceptionnel, le titre a continué sa belle progression des derniers mois, à plus de 24€.

A 24€, pour un dividende ordinaire de 1€, on parle d’un rendement de 4,17%.

Pas fabuleux, mais mieux qu’une bonne partie des rendements actuels des titres de mon PEA…souvent à moins de 4%.

Mais sur 2015 et 2016, le dividende global sera de 2€ (1€ ordinaire + 1 € exceptionnel), soit sur 2 ans, un rendement de 8,36%.

Toutefois, rien ne présage aujourd’hui une hausse possible du dividende ordinaire une fois cette période exceptionnelle passée.

Au cours de 24€ je ne suis donc pas acheteur. A moins de 20€, le rendement passe à 5% (10% sur 2 ans), je reconsidérerai surement la question…

Et vous, quel est votre avis sur Vivendi ?

http://binck.solution.weborama.fr/fcgi-bin/dispatch.fcgi?a.A=cl&a.si=786&a.te=150&a.ycp=&a.ra=[RANDOM]&g.lu=

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6 commentaires:

Rémy a dit…

Bonjour Olivier,
Entre Vivendi et VINCI, les dividendes exceptionnels vont donner un vrai coup de fouet à tes dividendes cette année. As tu fait le calcul en intégrant le dividende exceptionnel Vinci pour le rendement de ton PEA et les dividendes annuels à percevoir ?

Rémy

Nicolas @ Objectif10% a dit…

Bonjour,

Vous avez acheté l'action Vivendi au bon moment : Une plus-value latente de 40% et un dividende de 12%... Félicitations ! Vous avez su tenir le cap dans la tempête.

Cordialement,

Nicolas @ objectif10%

Romaric de sortir-du-rsa.fr a dit…

Bonjour Olivier,

Très belle affaire que d'avoir gardé ces actions Vivendi.

Je n'en ai pas donc je vais étudier la question mais j'aurai été dans ton cas, j'aurais fait pareil car avec 5% de rendement c'était encore un bon rendement.

Il y a une autre action actuellement qui va faire un gros dividende exceptionnel c'est TF1 avec la vente d'Eurosport, cela va passer de 3 à 8% de rendement avec le cours actuel avec un dividende de 1,50 € au lieu de 0,30 €.

Je ne me suis pas laissé tenter car après le dividende exceptionnel ben... on redescend à 3%...

Et toi Olivier TF1 tu ne t'y est pas intéressé ?

Par contre 8% sur 2 ans avec Vivendi c'est pas mal et je vois un gros potentiel sur cette action (je pense qu'elle peut faire 50€)

A Bientôt

Romaric

http://www.sortir-du-rsa.fr

independentbunny a dit…

Bonjour,

Je pense que vivendi est une belle boite et avec les rendement que vous avez, c'est extrêmement intéressant. Néanmoins, si on regarde l'historique, on voit que le dividende est stable et c'est un peu dommage - une augmentation de dividende systématique, même mineure (pour absorber l'inflation) ferait une vraie différence pour moi.
A bientôt!

http://www.independentbunny.com/

Anonyme a dit…

Qui dit dividende exceptionnel, dit manque de vision stratégique et perte de valeur à moyen terme. On reparle de tout ça après les détachements ;-)

Anonyme a dit…

Je n'en avais pas, et, même à près de 23 euros, j'en ai acheté une petite ligne.
Je ne ferai que du 8,7% en 2015 et 2016, mais c'est largement mieux que le livret A !
Et, maintenant que j'en ai en portefeuille, je garde et je n'hésiterai pas à renforcer cette ligne si le cours de l'action baisse vraiment

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