lundi 11 novembre 2013

L'augmentation de capital Rubis : application pratique sur mon PEA


2 jours après mon dernier article où je vous expliquais pourquoi j'avais choisi la société Rubis comme nouvelle ligne pour mon PEA, Rubis annonçait une augmentation de capital d'un montant de 85 millions d'euros. 

Une augmentation de capital qui participera au financement des acquisitions en cours et qui permettra à Rubis de saisir éventuellement d'autres opportunités à l'avenir. 

Donc je vois plutôt cette décision comme un signe très positif qui devrait contribuer à faire perdurer la croissance continue de cette société. 

Évidemment, ça dilue un peu le capital, Rubis annonce qu'un actionnaire qui détiendrait 1% du capital avant l’émission et qui ne participerait pas au rachat, détiendrait 0,94% à l'issue de l'émission.


Souscrire à l'augmentation de capital

En tant qu'actionnaire, très petit actionnaire à ce jour avec seulement 20 actions..., on m'a donc proposé de souscrire à l'augmentation de capital, avec un droit préférentiel de souscription. 

Voilà déjà ce que j'ai vu apparaitre sur mon compte Binck, le 07 novembre,une ligne supplémentaire Rubis SA rights :

Mon portefeuille d'actions au 07/11
Et dès le lendemain j'ai reçu cet email de Binck :




Cher Monsieur,
RUBIS a décidé de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions nouvelles avec maintien du droit préférentiel de souscription.
Le 07/11/2013, un droit préférentiel de souscription (code
ISIN FR0011561091) a été détaché des actions RUBIS. Nous vous soulignons que ce droit est négociable sous le mnémonique RUIDS.

Détails de l’augmentation de capital:

Parité
1 Action RUBIS = 1 Droit préférentiel (DPS)
Ratio
15 DPS = 1 action nouvelle
Prix par nouvelle action
36.50€/nouvelle action
Fin de l’opération
20 NOVEMBRE 2013 12:00

Comment souscrire à l’augmentation de capital ?
Vous pouvez souscrire sans frais à l’émission: 1er cas :
Dans le coin supérieur droit de l’écran (Libellé, Mnémo,ISIN,..), vous introduisez le code titre 160719. La fiche valeur suivante s’affiche: Souscription RUBIS – deadline 20/11/13 12:00.
(1) Cliquez sur l’icône ‘A’ de couleur vert. Vous devez indiquer le ‘nombre exact’ de DPS que vous souhaitez exercer (multiple de 15 obligatoire). Ensuite cliquez sur ‘Validez cet ordre’
(2) Introduisez votre code de confirmation
(3) Vérifiez vos ordres en cours dans l’onglet ‘Mon compte’ puis Liste des ordres
2ème cas :
En prenant contact avec le Service Clients via téléphone au 01 70 36 70 80

IMPORTANT: Votre ordre est irrévocable, par conséquent, vous ne pouvez plus l’annuler par la suite. Vos DPS sont également bloqués, vous ne pouvez plus les vendre. Jusqu’au terme de l’opération, votre couverture disponible sera impactée du montant de l’exercice de l’opération.



Inclu à ce email, il y avait également un .pdf de Rubis détaillant davantage cette opération. 


En clair, chaque détenteur actuel de 15 actions Rubis a le droit de souscrire une nouvelle action Rubis au prix de 36,5€ (soit une décôte de 21,1% par rapport au cours de clôture de 05/11).

Pour le montant actuel de dividende de 1,84€ par action, ça donne une action au rendement de 5%, contre seulement 4% pour mes 20 premières actions.

C'est évidemment très intéressant pour moi, même si bien sûr on ne parle que de 1 malheureuse petite action...

J'ai donc suivi la procédure expliquée dans le mail de Binck et je viens d'utiliser mes droits pour acheter cette action à 36,50€, comme vous pouvez le voir ci-dessous :

Mon compte Binck sur lequel je viens de souscrire à l'augmentation de capital de Rubis


Cette action n'a pas encore été créditée sur mon PEA, la clôture de la période de souscription est fixée au 21/11 et la "livraison" des actions nouvelles est prévue le 03 décembre selon le document de Rubis.

Il s'agissait là de ma toute première participation à une augmentation de capital, rapide et efficace !





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4 commentaires:

Riche Idée a dit…

Pareil, mais j'en ai acheté le jour de l'annonce pour avoir un compte rond mais on peut acheter des droits de souscription sur le marché.

Sylvain a dit…

Bonjour,

@Riche Idée : Le dernier cours des DPS que j'avais vu vendredi (0.65€) en dénuait l'intérêt pour ceux qui n'ont pas déjà d'action Rubis.

@Olivier : J'avais aussi songé à acheter des actions Rubis récemment donc j'ai parcouru leurs états financiers et j'ai trouvé ceci :
http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Financials?s=RUI:PAR&subview=CashFlow
Pour ma part, l'activité de Rubis ne génère pas suffisamment de Cash pour financer son développement et fait donc appel énormément à la dette et...à l'augmentation de capital. Je reste donc à l'écart.

Anonyme a dit…

"Pour le montant actuel de dividende de 1,84€ par action, ça donne une action au rendement de 5%, contre seulement 4% pour mes 20 premières actions."

N'oublies-tu pas que le nombre d'actions va augmenter et donc que le dividende par actions va baisser ?

Olivier a dit…

@Anonyme, peut-être ou pas...si je ne me trompe pas, en partant des chiffres communiqués par Rubis, avec 2,3 millions de nouvelles actions et la dilution à 0,94% du capital pour celui qui possédait au départ 1%, si le montant des bénéfices à distribuer restait constant, le dividende baisserait de 1,84€ à 1,74€. Pas énorme...d'autant qu'entre temps, le bénéfice est en croissance, de quoi au moins absorber cet écart de 0,1€ ? de plus, cette augmentation de capital est faite pour investir, donc à terme devrait générer davantage de chiffre d'affaire et donc de bénéfices... je suis curieux de voir quel sera le prochain dividende ! A bientôt

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